赋能临港新片区跨境金融发展

本文转自：解放日报

上海财经大学滴水湖高级金融学院：

赋能临港新片区跨境金融发展

去年年底，国务院印发了《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》，从加快服务贸易扩大开放、提升货物贸易自由化便利化水平、率先实施高标准数字贸易规则等7个方面提出80条措施。其中，金融服务是《总体方案》中的一大关键开放领域。《总体方案》发布后，上海自贸试验区临港新片区2023滴水湖新兴金融大会开幕，进一步传递临港新片区扩大服务贸易、着力新兴金融发展的信号。

2023滴水湖新兴金融大会由在首届大会上“诞生”的上海财经大学滴水湖高级金融学院（简称“上财滴水湖高金”）领衔，学院执行院长陈选娟和她的团队，过去一段时间一直在关注以跨境金融为代表的新兴金融领域。去年12月，在上海财经大学校长刘元春的指导下，团队发布了《新兴金融发展报告白皮书·2023》，第一次在学界对临港新片区的跨境金融实践做了系统性总结。

跨境金融是与离岸金融不同的概念。白皮书指出，在国内，跨境金融的概念逐渐明晰，是指中国与其他国家之间的金融交易和合作，包括跨国贷款、国际资本市场投资等。随着中国金融市场的进一步开放，跨境金融在国内的重要性也日益增加。流入中国的跨境资本和全球范围的跨境资本流动，特别是和新兴经济体的跨境资本流动存在共性。伴随着国际产业链逆全球化的趋势和中国资本市场近年来对外开放力度加大的趋势叠加，债券投资较快增长，成为新兴经济体吸收债券投资的主力。

上财滴水湖高金研究团队认为，跨境金融业务的发展和迅速扩张，促进了国际性银行的发展和国际信贷、国际融资的增长，但由于离岸存款不受各国国内法规的各种限制，它对存款所在国的货币供应量、银行管制与货币政策的实施都产生了一定的影响。因此，其也面临一些挑战，包括监管政策和市场环境的差异，如反洗钱、反恐怖融资、制裁筛选等合规要求在各国执行不均衡，可能导致跨境支付的延迟或拒绝；数据标准和格式不统一，如跨境支付中间方需要使用支付报文中提供的数据以保障支付合法性，但不同国家或地区的支付系统采用的报文标准不一致，可能导致数据丢失或错误；还存在数字化转型和技术创新的挑战，如何保护数据隐私和安全，如何协调不同技术平台和标准，如何适应和监管新兴的数字货币和支付工具等。

上海财经大学校长、滴水湖高金院长刘元春指出，新兴金融跨境发展是在不同规则制度下推进的，因此需要重点研究当前中国与世界相互影响下起源于各国制度博弈的跨境金融安排问题，深入探讨跨境资金自由流动下形成的国际金融新秩序和新格局。

具体而言，一是要以具有国际竞争力的相关贸易投资制度优势，加快推动经常项下新兴金融发展，即借助便捷畅通的渠道和方式支持经常项下跨境资金自由流动，允许非金融部门自主选择境内外市场对实体经济开展跨境投融资，为自由贸易试验区提升战略提供支持和服务。

二是要加快推进资本项下新兴金融发展，选择有益于实体经济发展的标准和非标金融产品进行风险可控的资本项下交易，从“开不开、开什么渠道、开多大规模”三个角度统筹权衡和规划实施资本项目可兑换改革，建设可集中筹措和投放全球资金的资本项目完全可兑换场所，为上海国际金融中心建设提供支持和服务。

机制创新是应对这些挑战的最佳手段。白皮书显示，新的金融服务业态和政策措施正在临港新片区逐步试点推行：在跨境结算业务的创新与发展方面，自由贸易账户是其中的一项重点措施。在人民币业务国际化创新发展方面，人民币跨境双向资金池已经探索落地。

在这些创新政策赋能下，汇华理财、汇丰金融科技、交银金融科技等一批标志性的跨境金融服务机构纷纷落地新片区，滴水湖金融湾作为统筹在岸与离岸业务、创新金融发展的重要功能承载地，将打造继外滩金融集聚带、陆家嘴金融城之后全市金融服务业“第三极”，形成功能互补、协同发展格局，目前已初具未来新兴金融中心雏形。

随着跨境金融创新实践的不断深入，临港新片区对相关领域的高端金融人才也求贤如渴。在此背景下，去年5月，临港新片区管委会、上海财经大学和临港集团三方共建，成立了上海财经大学滴水湖高级金融学院。对标国际一流商学院，上财滴水湖高金将全面配合临港新片区，加快集聚一批世界顶尖金融人才，打造上海高水平人才高地核心区，促进临港新片区产城人融合发展，更好发挥全国改革开放“试验田”作用。

上财滴水湖高级金融学院将提供硕士及以上学历学位教育，同时打造高质量的培训项目。人才培养的过程中，将充分体现三个“新”的结合：新金融+新产业+新技术。根据新片区未来的产业布局，和对未来金融人才的需求，上财滴水湖高金将聚焦ESG金融、跨境金融、科技金融、供应链金融等金融新业态，着力培养具有全球引领性创新型高端金融人才。

2023滴水湖新兴金融大会上，上财滴水湖高金发布了“临港菁系列奖学金”计划，奖学金金额为目前国内同类最高；同时首创“临港菁扬奖学金”，鼓励学生毕业后在临港干事创业，投身临港新片区新兴金融事业建设，促进优秀青年人才“求知求学在临港、干事创业在临港”。

随着临港新片区和上财滴水湖高金的强强联手，临港新片区迎来了发展跨境金融的新机遇。临港新片区将进一步提高跨境金融能力，推进国际金融资产交易平台落地，包括国际再保险业务平台的建设、跨境结算便利化水平的提升、QFLP和QDLP试点的深化、跨境投融资渠道的拓宽等。

对此行业人士建议，未来，临港新片区应结合跨境金融的特点，从6个方面重点发力。加强数字基础设施建设并推进数字贸易创新发展方面，完善国际通信海缆设施和新型互联网交换中心，推进算力中心和交易平台建设，探索数据中心试点。高标准建设国际数据产业园，开展数据监管沙盒试点，推动跨境数据合作项目，加快数字贸易国际枢纽港建设。

促进数据安全有序流动防范跨境风险方面，依托“国际数据港”，建立数据流动管理和安全评估机制，开展跨境数据合规服务，提供国际数据业务的载体支撑，形成数据产业集聚效应。

打造“丝路电商”合作功能方面，深化跨境电商合作，建立全球集散分拨中心，研究货物海关监管新模式，建立电子认证服务互通平台，增强跨境贸易数字信任能力。

深化服务贸易重点领域创新发展方面，包括跨境金融先行先试，国际航运服务能级提升，技术贸易交易体系完善，商文体旅外向发展推动，教育医疗领域开放扩大。

打造全方位服务贸易促进体系方面，包括加强国际交流合作，培育服务贸易主体，引进服务贸易人才，丰富重点空间载体，搭建专业服务平台，优化服务贸易营商环境，提升资金流动便利，促进人员流动自由。

继续深化QFLP和QDLP试点方面，支持金融机构为临港新片区内企业和非居民提供多样化跨境金融服务，如发债、投资并购、资金运营。探索人民币离岸交易，推动金融科技应用，如人工智能、区块链。加快再保险“国际板”建设，吸引保险机构设立再保险运营中心。支持个人和企业跨境购买境外金融服务。