百股上涨 A股房地产板块“躁动”了

本文转自：每日商报

百股上涨 A股房地产板块“躁动”了

机构：多地新房二手房成交环比改善

商报讯 （记者 苗露） 昨日，A股市场全天震荡走低，三大指数均跌近1%。不过，在一片绿色之中，房地产板块却异军突起，盘中连续走高，超百只相关成分股上涨。据同花顺数据，截至昨日下午收盘，房地产开发板块一举成为该日行业板块第三，板块涨幅达1.61%。

机构普遍认为，近期央行提出统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，杭州、西安放开限购政策，深圳优化限购区域及限购条件。地产股股价对于政策的反应通常快于基本面的复苏，当前地产板块估值处于低位水平，地产股的底部也已基本明确。

房地产板块逆势上升 领涨两市

昨日A股市场的房地产板块可谓一片火热，盘中持续震荡拉升，午后再度走强，领涨两市。其中，房地产ETF华夏（515060）大涨超3.3%。标的指数成分股中超百只成分股录得上涨，其中，光大嘉宝、天地源、信达地产、云南城投、我爱我家涨停，滨江集团涨幅9.87%，特发服务涨幅8.41%，华发股份涨幅7.51%，招商蛇口、保利发展、中交地产、天保基建录得6%以上涨幅，南国置业、万科A、京投发展、大名城等录得5%涨幅。

消息面上，市场传出，相关部门正在考虑一项计划，即让全国各地的地方政府购买尚未售出的存量住房。该方案可能会让银行提供贷款。

此外，实行了14年的住房限购在不少城市成为历史。成都、杭州、西安等热点城市全面取消限购，加上广东省多个城市在供应端改善建筑设计，减少公摊面积，一定程度上利于提升市场情绪。

并且，房地产板块的蓬勃涨幅也延续到了昨日下午收盘。据同花顺数据，昨日房地产开发、商业地产、住宅开发等行业板块均取得涨幅，其中房地产开发板块一跃成为当日行业排名第三，成分股中光大嘉宝、天地源录得首板涨停，*ST金科录得10天8板，ST迪马收获两天两板。此外，还有我爱我家、招商蛇口、中交地产、滨江集团、保利发展、特发服务、天保基建、南国置业、大名城等股均涨超5%。

从市场表现看，根据58安居客平台数据，5月9日西安解除限购后，线上二手房找房热度比上一日上涨22%；新房上涨39%。

深圳上周二手房成交量环比增201%，在售房源数连续三周下降。杭州西湖区一楼盘单日“光速”卖出5000万元，外地购房者组团“抄底”。

德邦证券最新发布的房地产行业周报显示，多地新房二手房成交环比改善。上周（5月6日-10日）百大城市土地成交累计同比-27.32%。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积224.12 万平方米，累计同比-27.32%。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积累计同比-39.64%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积32.75 万平方米，累计同比-15.70%。

30大中城市商品房销售面积累计同比降幅缩小。上周30大中城市商品房成交190.67万平方米，累计同比-42.62%。其中，一线城市商品房成交41.10万平方米，累计同比-37.59%，二线城市商品房成交98.07万平方米，累计同比-43.73%。

板块政策响应迅速 有望结构性上行

对于昨日房地产板块的疯狂上行，机构似乎早有预料。

国信期货认为，从全国来看，目前，住房相关限购措施仅在北京上海等少数地区的核心城区相对较为严格。后期，以取消限购政策为主的需求侧利好政策，在全国范围将成为主要趋势。但是，一线城市核心区限购政策完全取消或仍相对谨慎。当然，后期仍然存在一定优化空间。

中信建投证券分析，近期市场持续震荡，一定程度上是由于4月金融数据偏弱、经济数据预期偏弱以及一季度货政报告定调偏谨慎，对短期市场风险偏好的修复形成一定扰动。展望后市，虽然不排除经历持续反弹后投资者情绪短期再度出现反复，但结合地产政策密集松动、出海逻辑被广泛认可、企业盈利能力逐步改善等正面因素叠加A股当前偏低估值水平，修复行情可能仍未结束。

中银证券认为，地产股股价对于政策的反应通常快于基本面的复苏，当前地产板块估值处于低位水平，地产股的底部也已基本明确。高层会议对房地产定调的转变，以及对未来政策进一步释放的强预期或带动此轮板块上涨行情。随着宏观政策协同发力以及房地产供需两端政策持续跟进，尤其是核心城市在政策带动下，市场活跃度将进一步增加。

从房地产政策导向来看，大概率仍以宽松为主，突出“边际优化、持续微调”。从房地产特性来看，部分商品住房的投资属性或更为突出。与此相比，保障性住房的居住属性或更显著。从房地产企业来看，或迎来进一步调整。经营稳健、信誉良好的头部房企在融资和政府政策方面有望得到较大支持。相比之下，部分中小房地产企业存在一定压力。从房地产价格来看，有望结构性上行。