雅居乐：出售江苏希尔美物业及收购博尔美物业，涉资约5.14亿元

2月7日晚间，雅居乐集团（03383.HK）披露了两项交易，即出售希尔美股权及转让相关股东贷款以及收购博尔美股权及转让相关股东贷款。

根据公告内容，2月7日，卖方南通雅信与买方星合投资签订希尔美股权转让协议，据此南通雅信有条件同意出售而星合投资有条件同意购买希尔美权益，代价为人民币1000万元。另外，南通雅信与星合投资签订希尔美债权转让协议。据此，南通雅信同意转让，而星合投资同意受让账面值为人民币318807301元的希尔美贷款，代价为318807301元。

另一项交易为，星合投资作为卖方与买方南通雅信签订博尔美股权转让协议，据此，星合投资有条件同意出售，而南通雅信有条件同意购买博尔美权益，代价为人民币500万元，及星合投资（作为转让人）与南通雅信（作为受让人）订立博尔美债权转让协议，据此，星合投资同意转让，而南通雅信同意受让账面值为人民币196147460元的博尔美贷款，代价为人民币196147460元。

以此来计算，雅居乐出售希尔美物业及收购博尔美物业涉资约5.14亿元。

南通雅信与星合投资还签订了一份债务抵销协议。

据此，各订约方同意首先抵销根据该希尔美协议及博尔美协议的应付代价，抵销后星合投资仍需向南通雅信支付的金额为127659841元（即净额）。净额将进一步折让约40%，而星合投资仍需向南通雅信支付的金额为76595905元 （即应付金额）。

资料显示，南通雅信为一家于2017年10月27日在中国成立的有限公司，并为雅居乐集团的间接非全资附属公司。南通雅信主要从事企业管理及信息咨询。南通雅信为希尔美60%股权的登记持有人，包括其作为实际拥有人持有40%股权（即希尔美权益），并作为代名人代江苏龙信持有20%股权；及博尔美20%股权的登记持有人及实际拥有人，并为博尔美另外20%股权的实际拥有人，该20%股权以江苏龙信（作为南通雅信的代名人持有权益）的名义登记。

江苏龙信为一家于2005年4月13日在中国成立的有限公司。江苏龙信由南通中筑天成控股有限公司全资拥有，而南通中筑天成控股有限公司由陈祖新、王裕达、江建明及21名其他个人分别持有29.73%、13.29%、 10.84%及0.5%至8.03%。江苏龙信主要从事房地产开发。

星合投资为一家于2006年6月6日在中国成立的有限公司。截至公告日，星合投资由新加坡晋合控投有限公司全资拥有，而新加坡晋合控投有限公司则由Chan Ming Keng及Wong Chau Lai分别拥有75%及25%权益。星合投资主要从事在中国允许外商投资的领域依法进行投资，为其所投资企业提供产品生产、销售和市场开发过程中的技术支持、员工培训、企业内部人事管理等服务，协助其所投资企业寻求贷款及提供担保。星合投资为希尔美20%股权的登记持有人及实际拥有人；及博尔美20%股权（即博尔美权益）的登记持有人及实际拥有人。

希尔美为一家于2019年5月17日在中国成立的有限公司。希尔美分别由南通雅信、星合投资及江苏龙信实际拥有40%、20%及40%股权。希尔美主要从事五金产品、家用电器、建材、管道、厨房用具及钢材的批发及零售。

希尔美项目公司由希尔美及启东瑞晨分别持有65%及35%权益，主要从事房地产开发。启东瑞晨由百瑞信托［主要从事信托业务（包括房地产信托）的国有企业，由中国政府机构控制的实体及JPMorgan Chase & Co.分别拥有80.01%及19.99%权益］全资拥有。希尔美项目公司为一家合资公司，负责开发及兴建位于江苏省启东市华石东路启东经济开发区地块的住宅项目（“希尔美物业”）。该发展项目占地约34645平方米，规划建筑面积约62361平方米。截至目前，希尔美物业的建设仍尚未动工。

博尔美为一家于2019年8月15日在中国成立的有限公司。博尔美分别由南通雅信、星合投资及江苏龙信实际拥有40%、20%及40%股权。博尔美主要从事五金产品、家具及建材的批发及零售。

博尔美项目公司为一家于2021年3月24日在中国成立的有限公司。博尔美项目公司为博尔美的全资附属公司，主要从事房地产开发。 博尔美项目公司为一家合资公司，负责开发及兴建位于江苏省世纪大道以南、华师路以东地块的住宅项目（“博尔美物业”）。该发展项目占地约37537平方米，规划建筑面积约75074平方米。截至目前，博尔美物业的建设已基本竣工。该发展项目的单位将考虑当地市场情况适时推向市场。

雅居乐认为，鉴于中国物业行业的现行市场情况及日益严峻的经营环境，董事相信，订立希尔美协议及博尔美协议符合公司及股东整体利益，这可为公司带来以下裨益：希尔美协议及博尔美协议项下拟进行的交易有利于短期及长期优化集团的资产，令集团利益最大化；希尔美协议项下的出售将增强集团的流动资金，同时，博尔美协议项下的收购将便于集团在定价、成本分配、营销策略、住宅单位的定位及品牌、更好锁定客户方面拥有更大灵活性及控制权，以及通过收购巩固对其他房地产项目运营及开发的控制权；希尔美协议及博尔美协议项下拟进行的交易将使集团得以精简其现有业务结构及营运，以及妥善地重新分配其资源。

公告称，预计在出售希尔美权益完成后，公司估计亏损约5069.9万元。