算力行业蓄势待发：五部门联合发文，机构认为或迎放量“奇点”

数字经济时代，算力无处不在，我国一直高度重视，近期又出台重要文件助力行业发展。

据12月26日报道，近日五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》（以下简称《实施意见》），明确提出到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。

政策深化“东数西算”工程，释放算力潜能

2021年5月，多部门联合印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，首次提出“东数西算”工程。2022年2月，我国在京津冀等多地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群，从此“东数西算”工程正式启动。

“东数西算”的建设初衷就是为数字经济服务。“东数西算”中的“数”指的是数据，“算”指的是算力，即对数据的处理能力。资料显示，“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。

在此之后，我国为推动算力行业的发展，又出台了多份政策指导文件。近日，五部门联合发布《实施意见》，以深化“东数西算”工程的实施，进一步释放算力潜能，加速算力产业的壮大。

据报道，本次《实施意见》从通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等五个统筹出发，推动建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。

在建设目标上，该《实施意见》提出，到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平。

算力网建设加速可期，多机构提新见解

就在不久前，发改委发布《“数据要素x”三年行动计划(2024-2026)》征求意见稿，东方证券认为将推动场景端落地，算力网建设加速可期。

今年以来，A股市场算力基础相关板块经历多次轮动，临近年底，随着《实施意见》的发布，各家机构对算力板块投资又有新的见解。

华泰证券表示，中短期来看，算力租赁有望通过对存量资源进行高效利用，以更具性价比的方式缓解算力短缺问题。从市场发展趋势来看，IDC预计，2026年国内智能算力规模将达1271.4EFLOPS。基于此，华泰证券预计2026年国内算力市场潜在收入空间约为2628.2亿元，潜在利润空间约为754.8亿元。随着企业不断入局算力租赁行业，未来行业竞争或围绕资金储备、持续运营能力展开。建议关注产业链相关标的鸿博股份、中贝通信、汇纳科技、利通电子。

在国产算力芯片领域，多公司近期集中公布新产品进展。寒武纪思元590有望在2024年上半年量产；海光信息深算三号研发进展顺利；龙芯中科自主研发的新一代CPU龙芯3A6000亦于11月28日正式发布。德邦证券表示，国产算力产业链有望迎来放量“奇点”。

值得一提的是，天和防务(300397.SZ)作为陕西硬科技实力的代表，紧跟数字化转型的步伐，持续致力于科技创新。在算力领域，该公司积极布局，重点建设天融大数据（西安）算力中心。根据公司的规划，该项目将分为两期建设。项目一期建成后，将形成一个拥有17600个机柜的超大型数据中心，满足大规模数据处理和存储的需求。项目二期建成后，将容纳4000名大数据专业技术人员，开展数据加工服务和数智化应用业务。据该公司介绍，两期建设项目建成达产后，预计可形成年营业收入31.6583亿元（含税），为当地经济发展注入强劲动力。