滴滴的焦虑

来源 | 伯虎财经（bohuFN）

作者 | 陈平安

日前，滴滴发布了今年APP重新上架后的第一份财报。从财报数据来看，今年一季度滴滴改善明显，营收427.12亿元，同比增长19.1%，亏损则从去年同期的160.7亿元缩窄到了11.6亿元。

具体来看，一季度网约车业务营收390.49亿元，同比增长18.7%；国际业务和其他业务营收分别为16.91亿元和19.7亿元，同比增长40.7%和12.4%。

在滴滴静默的一年多时间里，高德这类聚合平台以及T3出行这类自营平台都曾试图通过烧钱去扩大市场规模，但仍然很难撼动滴滴的市场地位。基于交通部数据估算，今年一季度滴滴自营网约车的市占率还反弹了大约两个百分点。

在网约车市场，滴滴确实有足够的竞争壁垒，但是随着市场饱和，增量去哪里找？

01 旋转的飞轮，饱和的市场

过去业内对于网约车的护城河讨论很多，但滴滴用业绩证明了依靠基础建设打造的竞争力足够扎实。

网约车平台做的是连接用户和司机的生意，早期市场全依赖补贴的力度，成立的前九年，滴滴前前后后投入了两百多亿美元，拿到了市场的九成份额。规模形成后，一个由产品、用户和司机形成的飞轮开始转动。

2021年7月滴滴25 个App下架，新用户和新司机均无法注册。而在此期间，同行们开始了迅猛扩张。比如T3出行原本计划2021年开通48个城市，拿下这些城市中20%以上的份额。但在滴滴下架后，T3出行召开了招商大会，并宣布未来一个月开城15个，2021年要向市场铺10万台合规车。

虽然此后滴滴的市场份额一度滑落，从82%下滑至74%，但在2022年下半年开始稳定在74%。而在恢复新用户注册后，滴滴的订单量也在回涨，份额回到了76%。

（图源：网络）

伯虎财经了解到，有不少网约车司机表示，目前虽然都是多平台接单，但是滴滴确实还是更完善，单量更稳定的那个。滴滴在财报中表示，3月份日均交易量达到2820万笔。

去年滴滴通过上线“透明账单”，支持司机师傅通过滴滴车主App收入报告查看每笔订单的收入、抽成以及其他奖励收入。今年6月，滴滴又推出“橙意保护计划”，升级网约车司机三大保障。而在用户端，滴滴在今年一季度也给到激励。今年一季度，滴滴虽然客单价回升到25元以上，但单均利润从去年同期的9角降到了5角。

不过当下网约车市场正面临饱和的迹象。据相关媒体报道，现在司机每天工作的时间大概是12到15个小时，才能得到500到800元的日均相对满意的流水收入。

这是由于整体市场的体量并没有增长，但是司机的人数却在增多。今年 4 月份，网约车监管信息交互系统共收到网约车订单 7.06 亿单，环比下降1.4 ％。然而，取得网约车驾驶员资格证的司机数量，却反而上升了 17.7 万人。

包括济南等地都对网约车市场饱和提出预警。在6月17日举行的2023第十五届中国汽车蓝皮书论坛设立“汽车共享出行定局了吗”论题，国交信息股份有限公司总经理牛文江提到：

“从今年1月份开始，参与网约车运营的司机数据越来越多。实际订单的蛋糕还是那么大。现在2千多万的订单量，就是2019年以前全国正常订单量的水平。”

虽然行业格局趋稳，一季度滴滴的经营现金流也已经转正，但是本身市场已经进入存量，高德出行等同行的补贴也仍在继续，主业网约车增长空间较小。

02 增长哪里找？

今年以来，滴滴加快了新业务的开拓。

一个是坚持多年的自动驾驶开始落地。今年4月13日，在滴滴自动驾驶开放日上，滴滴出行CTO兼自动驾驶CEO张博宣布，在上海、广州的指定区域内，用户能在滴滴APP上直接看到“自动驾驶”选项并叫车。

（图源：网络）

同时滴滴自动驾驶COO孟醒公布了自动驾驶量产的进展。首款无人驾驶新能源网约车将于2025年接入滴滴共享出行网络，预期能实现全天候、规模化的混合派单。

有分析预测，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿。网约车是L4级别自动驾驶落地的最佳场景，过去滴滴投入颇多。滴滴自动驾驶业务（沃芽）已累计融资已经来到了8亿美元的规模。一方面，近年来相关政策正在出台：去年11月，工信部发布了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》，对未来L4级别自动驾驶汽车的量产展开了立法上的探索，日前北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室于近日宣布，在京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。

另一方面，靠着在网约车市场的地位，滴滴在场景、数据等多个方面具备优势，此前滴滴已经有了货运的商业化案例。根据公开数据，滴滴自动驾驶卡车KargoBot累计物流收入已经突破了1亿元。

不过自动驾驶的研发周期长，投入大，当下主机厂商们研究自动驾驶技术也并不少见：不只是小鹏等新势力，包括广汽等传统燃油车的打算也多是“两条腿”走路的打算。不少主机厂商，比如吉利，恰好也是网约车行业的参与者，至少短期内，自动驾驶很难扛起滴滴的增长。

另一个是即时配送。滴滴货运“快送”业务宣布正式接入顺丰同城，顺丰也是继达达、闪送、UU跑腿后，第四个接入滴滴快送的第四家行业服务商。

据了解，快送业务提供“经济帮送”、“专人直送”的小规格物品的即时配送服务，已经在成都、北京等200多个城市开通。

即时电商是当下的风口之一。近年来，本地生活战事重启，消费者的“即买即送”需求持续猛增。2023中国新电商大会上发布的《2023本地即时电商发展报告》指出，预计到2030年，我国即时电商的市场规模将达到11.8万亿元。未来配送行业的订单规模也将达到快递行业，预计会超过2000亿件。

当下滴滴依靠自己流量入口的平台特性，为第三方服务商提供端口的做法相对轻资产，但本地战场和网约车有点类似，运力是最本质的竞争力，未来如果想要分得一杯羹，或许还是需要建立自己的运力团队。