“金融教育宣传月” 看基金公司如何陪伴投资者

金融为民谱新篇，守护权益防风险。

为了提升金融消费者、投资者风险识别和防范能力，基金行业纷纷行动，汇聚全行业力量，广泛普及金融知识。比如，在9月份“金融教育宣传月”活动中，基金公司纷纷行动，通过丰富多彩的投教活动形式，让更多的投资者在活动中树立正确的投资观，了解更多理财知识，搭建公募基金与投资者双向交流的平台，践行公募基金行业的社会责任与担当。

打造沉浸式、高交互的投教形式

诺安基金以金秋九月开学季为契机，于9月21日在哈尔滨工业大学开展“一司一省一高校·这次听你说”趣味运动会投教活动。分享会上，诺安基金首席培训师王俊韬为现场同学们带来了一场主题为“投资有道未来可期”的精彩讲座。结合自身多年投资经验，王俊韬向同学们详细讲解了基金投资的风险与收益、当前经济周期对于投资的启示以及基金定投策略、基金定投止盈方法等知识，引导同学们正确认识投资，丰富同学们的投资理财观念。同学们积极参与互动，并就关心的问题提问，活动现场气氛热烈。

据介绍，讲座结束后，诺安基金还以寓教于乐、以乐促学的方式，组织了答题、游戏两大互动环节。同学们通过小程序完成线上金融基础知识答题后即可参与“一投必中”“一触即发”等8个趣味游戏，完成闯关任务并成功收集一定数量的“月壤”后，排名靠前的同学还将获惊喜奖品，进一步点燃了同学们的参与热情。此次活动通过富有趣味性、专业性以及启发性的互动游戏，有效调动了同学们的参与积极性，在欢声笑语中加深了同学们对投资知识的理解与感悟，拓展了同学们投资视野的同时，更有效提升了投资理念的传播面和影响力。

据悉，“一司一省一高校·这次听你说”是诺安基金近年来持续开展的投教品牌之一。未来，诺安基金将与高校进一步深化合作，充分发挥双方的资源优势，围绕人才培养、实践活动开展、共建公募基金投资知识课程及产教研等方面强强联合，共同探索更多既富有创意又切实有效的合作模式。

开展有趣活动的还有易方达基金。9月初，一辆蓝色大篷车穿梭在广州市区的街巷，载着易方达投资者教育基地的讲师和公益志愿者。他们在社区搭建一个大篷车“板凳课堂”，为前来听讲的市民普及个人养老金知识、传播防非反诈技巧。课堂设在社区街道办的党群活动室里。讲师以“基金行业话养老”为主题，向市民们详细介绍我国三支柱养老保险体系及个人养老金制度的要点，并在互动环节回答了大家关注度较高的问题。同时，现场还开展了防非反诈投教活动，志愿者们通过模拟诈骗情境，向老人们剖析骗子骗术，还通过“防圈套挑战”“谣言大迷宫”等小游戏传授防骗技巧，帮助老人们守好钱袋子。

据了解，该“板凳课堂”是“蓝马甲大篷车”助老防骗公益行2024广东站的首场活动，由广东证监局指导，易方达投资者教育基地携手蚂蚁投教基地、鹏华基金投教基地联合承办。9月份开始，这辆满载金融知识的蓝色大篷车从广州出发，穿越中山、江门、佛山等多个城市，深入社区、乡镇等重点区域，开展金融教育宣传月系列公益投教活动。依托“蓝马甲行动”平台开展大篷车投教活动，是易方达投教基地与蚂蚁投教基地、鹏华基金投教基地三方携手、聚力探索的新尝试。

此外，今年9月，嘉实基金上线了投教基地小程序，里面不仅有基础的投资概念讲解，还有深度的市场分析，以及实用的投资技巧分享，无论是初学者还是进阶玩家都能找到适合自己的课程。理论学习之外，投教基地小程序还展示了嘉实基金投教活动线下沙龙的预告和回顾，投资者可以不定期参加嘉实基金的线下沙龙，面对面解答投资困惑。此外，小程序还有知识测试环节，运用问答的形式帮助投资者更好地掌握投资知识。

在9月中旬结束的中国国际服务贸易交易会上，工银瑞信基金在首钢园金融服务专题展中亮相了新中式造型的“夕拾馆·向新而行”展馆，为投资者带来一场养老知识与传统文化的交融盛宴。展馆设置了四大主题板块，让投资者全方位了解我国养老三支柱的详细内容，在知识博览中学习养老金融百科。展馆还设有“智问慧答”互动区，人们参与知识问答和抽盲盒游戏可以获得养老知识，解锁专属礼品。

多家基金公司人士告诉记者，基金公司会继续紧跟公募基金行业高质量发展的步伐，始终坚持以投资者为中心，以投资者需求为导向，探索投资者教育服务新模式、新路径，践行公募基金行业社会责任，努力推动投资者教育逐步纳入国民教育体系。

四季度投资展望：相时而动

解析市场趋势、分享投资观点也是陪伴投资者的一种形式。那么，A股经过一番强劲反弹后，后市会如何走?基金经理们认为应相时而动，适当做网格交易。

诺德基金基金经理谢屹表示，2024年4季度或是一个转折的起点，尽管基本面复苏已经接近2年的时间，但实际复苏的程度在9月之前还是整体低于市场预期的。股市过度体现了这种预期，从今年5月中旬回调到9月底，而在9月最后一周市场出现了重大转折，主要也是各金融部门释放了充分正面的积极信号和提振房市、股市的措施，尤其对存量房贷利率的下调能较好地缓解居民现金流压力，再叠加各种消费补贴，以及购房限制的撤销，基本面预期开始逐步得到改善。同时，股市层面的增量资金政策又为市场的情绪面增添了更多助力。这也就是过去几周市场转折的主要原因。

他认为，未来的基本面是否会有持续复苏，这是值得观察的。从逻辑上说，后续2年是经济体周期性放缓的阶段，通常大型的政策刺激的确会延缓这种放缓，但可能较难逆转。不过这次政策的延缓效果可能会好于预期。同时，本次政策的力度可能是过去若干个周期内相对较强的一次，其效果可能也是值得期待的。总结来说，结合内外部的政策转向和松动，周期在高位维持震荡，且在2024年4季度延续景气相对高位是大概率的，预计可能在2025年下半年才会逐步进入周期性的放缓过程。

谢屹称，历史上不乏股市与基本面错位的阶段，而且通常这种阶段的股市驱动力来自长期估值层面折价的一次性修复，所以行情可能会变得迅速而猛烈。从时间上来看，如果后续财政政策的落地和货币金融政策一样超预期，那么新增订单需求会提振货币乘数，继续维持经济体高位运转一段时间，在这种情况下，行情的持续是可以期待的。总体来说，对未来一个季度继续维持谨慎乐观的态度。

富国全球消费精选基金经理彭陈晨分析，本轮A/H市场大涨始于对政策预期的转变，叠加情绪面和资金面的助推，带来估值水平的提升。展望未来，全球资金对中国市场的配置仍有提升空间，取决于具体政策落地和对企业基本面的影响，预计个股将有所分化，回归基本面。以中国互联网为例，虽然经历大涨，但估值与国际互联网龙头相比，仍有性价比。

对于ETF投资的策略，富国创业板ETF基金经理曹璐迪建议道，短期可以运用网格交易策略，做高抛低吸。所谓网格交易策略，即围绕某个价格做低买高卖，每个网格都代表一个仓位。网格交易策略的优势，明确了买点和卖点，即便震荡行情，也能获取收益。中期来看，她认为应该红利、成长两头抓。对于低风险偏好投资者，用防御做底仓，比如沪深300指数+红利为底仓，A股网格做波段，即上证指数做网格交易，增强收益。对于中高风险偏好投资者，用成长做底仓，比如创业板指、双创50指数、芯片产业，港股网格做波段，即港股做网格交易，增强收益。

债券市场方面，博时基金董事总经理兼固定收益投资三部总经理张李陵表示，四季度，债市整体顺势但逆风。顺势体现在，基本面对债市仍有利，弱社融格局下机构仍有配置需求，降息落地确定性利好短端，如有调整仍是机会。逆风体现在债市在低利率、低利差和高拥挤度下波动，且后续政策和风险偏好存在变数，或阶段性扰动市场。

他强调后续需要警惕的债市风险点有：一是财政政策加码。后续财政会否加码，加码规模、方式、投向是主要关注点。二是金融监管政策也需持续关注。三是机构行为，目前交易有一定的拥挤，如市场调整引发理财赎回反馈风险，则会放大债市波动。四是风险偏好。

记者 王金萍