常州市龙城科创发展基金撬动服务新能源之都建设

今年以来，常州市聚焦新能源之都建设，积极优化财政投入方式，持续做大做优政府投资基金，在龙城科创发展基金引领下，越来越多的社会资本深入布局投资我市新能源领域，为构建“发储送用”闭环生态提供了有力支撑。

近日，常州龙城科创发展基金管理委员会办公室接连出台了《常州新能源产业投资基金管理办法》《常州龙城科创发展基金绩效考核办法》等文件，明确了常州市新设立的50亿元新能源产业基金管理运作要求，进一步健全了我市政府投资基金“募、投、管、退”全流程管理机制，将更好地支持释放基金撬动效能，带动更多外部资本来常投资布局。

一、做大基金矩阵，撬动资本助力提升产业能级

今年，围绕全市到2025年新能源产业规模超万亿元、资本市场新能源常州板块市值超万亿元，建成引领长三角、辐射全国、全球有影响力的“新能源之都”的宏伟蓝图，《常州市推进新能源之都建设政策措施》出台，并明确从2023年起，连续三年市级产业投资基金与科创基金安排不少于50%的额度投向新能源产业。今年10月，市财政局联合市属国有企业共同发起设立了总规模50亿元的常州新能源产业投资基金。该基金首期规模10亿元，作为龙城科创发展基金下设二级专项母基金，围绕新能源产业链“发、储、送、用”各环节，通过参股市场化子基金和项目直投方式支持常州市新能源产业集聚发展。

随着常州新能源产业投资基金的设立，市级建成了“1+3+X”政府投资基金矩阵，形成了以“1”即1支一级母基金龙城科创发展基金为引领，“3”即其下设的产业基金、天使投资引导基金、新能源产业投资基金三支二级专项母基金为抓手，“X”即通过专项母基金参股多支子基金的构架，有力撬动更多外部资本精准投资布局新能源等战略性新兴产业、未来产业，助力更多企业成长壮大。

今年以来，“X”的阵容持续增加，仅新能源领域，市级就新设子基金4支，认缴出资额21.4亿元。截至目前，市级已组建了总规模超百亿元的10支新能源领域子基金，累计投资本地新能源项目28个，总投资额23亿元，撬动超200亿元社会资本支持新能源及其关联产业，为常州实体经济发展贡献强劲力量。从全市范围看，市区两级国有资金出资设立主投新能源领域基金29支，总规模317.61亿元，实缴到位185.63亿元。全市国有资金设立基金已累计投资常州本地新能源项目80个，撬动社会资本投资超300亿元。

二、优化运行机制，健全制度体系提升管理效能

为优化政府投资基金运作的良好环境，常州市持续健全政府投资基金管理制度体系，促进基金投资运作规范、高效，更好打造资本高地赋能经济发展。今年初，先后出台了《常州龙城科创发展基金及专项母基金资金管理办法》《常州市产业投资基金和天使投资引导基金管理费提取暂行办法》。

近期，常州市又出台了《常州新能源产业投资基金管理办法》《常州龙城科创发展基金绩效考核办法》等文件，进一步清晰了新能源产业投资基金作为全市新设的二级专项母基金在投资与决策、退出与收益分配、风险控制等关键环节的要求，建立了对龙城科创发展基金旗下专项母基金的绩效考核评价机制。制度的出台进一步完善了政府投资基金“募、投、管、退”全流程管理机制，优化了常州市投资环境，对助力机构、企业等社会各界更好参与投资，提高重点领域投资效能、助力企业做大做强、加快产业能级提升发挥了积极作用。

首先是针对新能源产业投资基金。

一是新能源母基金出资方面，母基金总规模50亿元，由市、区两级共同出资，按照“市场运作、政府引导、两级联动、管控风险”的原则，通过参股子基金、直接股权投资等方式，依托我市产业优势和特色，引入金融和社会资本，撬动放大母、子基金总规模预计达200亿元，围绕新能源产业链“发、储、送、用”各环节，集中资源高效投入，聚力支持全市新能源产业强链补链延链。

二是在优化遴选流程方面，原则上按照“年初确定基金预算—形成年度投资计划—公开遴选子基金管理人—形成子基金投资建议—参股子基金”的子基金投资流程，导入预算管理制度，明确基金扶持领域，规范各流程审批程序，择优选择子基金管理人。

三是在投资方式方面，参股市场化子基金与项目直投并重。一方面，新能源母基金参股市场化子基金，原则上与各辖市（区）和常州经开区联合出资设立。市、区两级国有资金对单支子基金的出资比例一般不超过40%，其中市级出资额不超过区级出资金额。依托投资集团设立新能源直投基金，充分发挥投资集团市场化投资团队投资能力，投向全市新能源相关领域的成长期企业，赋能企业发展壮大。

其次是针对龙城科创发展基金旗下的专项母基金。

其绩效考核根据市级政府投资基金主投领域，基金运作实际和阶段性特征，按照“规范运作、提高效益、防范风险、综合评价”的基本原则，以政策、业务、管理三方面为总体框架设置考核指标体系。由龙城科创发展基金管委会办公室按年度组织开展绩效考核评价，并将评价结果与后续出资及母基金承担部分的管理费支付水平挂钩，进一步提高基金运作管理水平。

三、拓展工作思路，打通堵点提升综合服务水平

在完善制度体系、抓好基金管理的基础上，市财政局积极挖掘合作模式、拓宽对接渠道，积极做大政府投资基金“朋友圈”，助力创新链、产业链、资金链、人才链深度融合。今年，联合相关部门先后举办了“投资有招 ‘能’创未来”新能源产业资本论坛、常州“龙城英才计划”人才资本对接会暨2023龙城英才创新创业大赛、“龙城英才”未来产业大湾区邀请赛、2023年“财政宣传进园区”暨“常投金融服务园区行”等活动，牵头建立了常州资本圈战略合作联盟，累计为50余家金融机构、100余家企业搭建沟通交流及资源对接平台，集聚60余个科创项目参与路演推动落地。

随着基金赋能功效持续加强，品牌效益持续显现，今年市政府投资基金已入选了清科“2023年中国政府引导基金50强”第15位、“2023年中国地市级政府引导基金30强”第10位、“2023年中国活跃政府引导基金10强”、母基金周刊“2023投资机构软实力排行榜——市级母基金TOP20”以及投中、融资中国、中国风投等多个行业主流榜单，成为常州市产业金融发展的重要“生力军”。

下一步，财政部门将继续在健全市政府投资基金“募、投、管、退”全流程管理和机制保障等方面精准发力，进一步优化投资生态、畅通投资渠道、扩大投资半径，更大力度支持新能源、合成生物、生物医药等产业发展，为新能源之都建设、常州经济社会高质量发展汇聚持续稳健多元的资金保障。

来源：韩承 王亭文