提前还贷潮“急坏”银行？专家：持续演进或令银行盈利雪上加霜

“我是1月26号跟对接的业务员说要提前还贷业务，当时他告诉我，预约排队起码要一个月，甚至还说‘现在预约都排到7月份了’。”浙江宁波一位居民林先生告诉财联社记者，他是在中国农业银行新浦支行办理的提前还贷业务，填完申请表之后，银行业务员便让他等通知，但此后一直都没有消息。

据了解，在居民“提前还贷潮”热度不减下，办理提前还贷业务的难度却大大增加，不仅排队时间长，甚至银行还会以“没有额度”等理由拒绝客户的还贷申请，直到引得监管下场喊话“保障客户合法权益”才得以缓解。这背后究竟怎么了？

对此，有报告分析称，若中国目前的房贷提前还贷潮继续演进，此前已经因利率下行和居民贷款需求不振而承压的银行盈利或将雪上加霜。不过在业内专家看来，部分居民提前还贷对银行盈利的长期影响有限，随着未来市场风险偏好逐步回暖，提前还贷的居民预计也将有所减少。

提前还贷艰难，引两部门喊话

实际上，“林先生”并不止是一个人，随着多地房贷利率逐步迈入“3时代”，国内居民提前还款的欲望愈发强烈，与林先生面临相同情况的人也不在少数。

而在他申请还款及等待通知的这段时间里，“房贷提前还款难、排队时间长”的情况已经遭到大批有还款需求的居民吐糟，并引起了舆论广泛关注，相关词条频频登上热搜榜，更是引起了监管层面的注意。

2月9日，央行、中国银保监会约谈部分商业银行，要求商业银行强化以客户为中心的理念，保障客户合法权益，改进提升服务质量，按照合同约定做好客户提前还款服务工作。随后，多家大行陆续下发了相关文件，落实监管部门要求，开放提前还贷线上渠道，缩短线下排队时间。

与此同时，一些银行也随之加快了处理提前还贷申请的速度，部分居民提前还贷的需求得以满足，但一些中小城市银行的进度仍有待提升。

22号下午，迟迟等不到申请结果的林先生终于向银保监会打电话反映了情况。林先生告诉财联社记者，电话接通后，银保监会方面告诉他，提前还贷业务方面目前出了新政策，可以找当地负责此事的部门反映，并且给了他一个电话让他联系。随后他又拨打了当地部门的电话，对方向他核实了情况后表示会联系处理。

随后不久，林先生的便接到了来自银行方面的电话。“不到10分钟就有银行的人打电话过来，直接让我3月初去还钱。”放下这通电话后，他松了口气，但他却不明白，为什么想要提前还清房贷如此困难，甚至需要投诉到监管部门才能够解决。

而对于上述情况，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，这可能与原先合同相关条款约定有关。他表示，有的贷款合同里明示提前还贷需要申请，而银行对提前还贷的客户需要进行信息校验和审核，比如是否有其他欠款等；同时，不排除银行需要一定时间评估对其未来资产负债结构，盈利等方面问题等。

但值得注意的是，据林先生介绍，他的贷款合同中并没有约定提前还款的具体流程，却只写了“提前还款须至少提前三十天向贷款人提出书面申请并经贷款人书面同意”这一条，这让他很不理解。

“如果贷款人不同意，那就没法还款了，所以才导致银行有很多的操作空间。”他直言道。

银行盈利承压、信贷任务或成主因

随着两部门下场喊话，强监管之下，提前还贷难的问题得到了进一步缓解，但这现象背后的深层原因却值得进一步关注。

“提前还贷如此艰难的局面与银行方面密切相关。”经济学家宋清辉指出，此前，面对疫情反复和经济不景气的情况，同时伴随房贷利率大幅下降，为了对冲房价的下跌、以及投资收益跑不赢房贷利息带来的风险，越来越多的消费者选择“提前还贷”。

然而对银行来说，房贷是能够为其提供稳定现金流收入的一项最重要的优质资产。大批客户提前还贷，一方面将会使银行损失大量未来来自房贷业务较高的利率收益，另一方面，若在短期内不能够找到类似的优质资产匹配，银行的机会成本也将会进一步上升。

对此，周茂华则认为，部分客户提前还贷可能对少数银行短期盈利构成一定扰动，但中长期影响有限。

“房贷是部分银行重要资产之一，但并非主导。”他分析称，一方面房贷提前还贷的金额较大，导致有能力提前还贷客户占比小；同时，房地产市场呈现企稳复苏迹象，房地产行业有望重返平稳健康发展轨道。此外，影响银行整体盈利的因素有很多，最为重要的就是宏观经济走势，银行服务和经营能力的提升。

同时，在上海金融与发展实验室主任曾刚看来，随着经济的好转以及信贷投放量的增加，提前还贷导致的机会成本上升并不会对银行造成太大的影响，而除了避免损失以外，银行拉长提前还贷业务的预约、排队时间，更多是考虑到内部考核和外部监管要求，为了完成每月的信贷任务。

曾刚指出，对银行来说，不仅其机构内部有贷款额度的考核，同时监管部门引导银行信贷投放支持实体经济，也要求其贷款余额不断增长。而大量客户提前还贷，可能会对银行完成贷款任务造成影响，因此银行也会尽量拉平信贷额度，尽量保证每个月都能完成任务。

市场风险偏好回暖，提前还贷热度有望降温

“若中国目前的房贷提前还贷潮热度不减，甚至愈演愈烈，此前已经因利率下行和居民贷款需求不振而承压的银行盈利或将雪上加霜。”

近日，惠誉评级在发布的报告中警示称，如果提前还贷潮继续演进，住房贷款余额持续收缩，银行面临的盈利压力和资产配置压力将进一步上升。此外，若房贷早偿率持续大幅走高，导致RMBS（个人住房按揭贷款资产证券化）优先档证券持有人超预期提前收回本金，在当前市场环境下将面临再投资风险。同时，早偿率上升也会侵蚀次级档证券的超额利差，令其安全边际收窄。

同时，惠誉评级在报告中分析表示，国内可选投资渠道有限以及居民购房需求低迷是引发提前还贷潮的主要原因，随着中国经济逐步复苏，推动提前还贷潮的主要驱动力可能会逐渐消退，部分购房者提前还贷不会对银行2023年的盈利能力和贷款增长构成重大威胁。

而对于提前还贷潮接下来的趋势，周茂华指出，我国经济长期向好，实体经济发展壮大，银行在较长一段时期仍是融资主要渠道，且产业结构多元化，推动银行资产负债结构持续优化，经营能力不断提升。从趋势看，随着经济回暖，利率中枢有所抬升，金融市场回归常态，市场风险偏好逐步回暖，提前还房贷预计有所减少。

宋清辉也表示，随着新冠疫情基本结束，以及经济回暖步伐加快，金融市场已经加速回归常态。在此背景下，接下来居民提前还贷的热度将会逐步降温，同时随着市场风险偏好逐渐回暖，预计提前还房贷用户将会减少。

“对个人来讲，如果确实是有余钱，现在没有好的投资机会，那选择提前还贷也并非不可。但是如果是借用其他资金或使用‘经营贷转房贷’等不合规手段来进行提前还款的话，未来则可能会面临一些不确定的风险，消费者需要更加慎重选择。”曾刚补充道。