首份中国家庭养老金融健康调研报告发布 家庭养老金融准备步入“积累”期

6月6日，由中美联泰大都会人寿保险有限公司（以下简称“大都会人寿”）携手清华大学五道口金融学院《清华金融评论》联合主办的“2025中国家庭养老金融健康指数调研报告发布会”在清华大学隆重举行。本次发布会汇聚养老金融领域专家学者及三百余企业代表，共同探讨中国养老金融发展现状与未来。全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民、清华大学国家金融研究院国际金融与经济研究中心主任鞠建东、清华大学五道口养老金融50人论坛秘书长董克用、美国大都会集团亚洲区总裁LyndonOliver和中美联泰大都会人寿保险有限公司总经理兼首席执行官孙思毅等与会。

据悉，2025年，由美国大都会基金通过“赠与亚洲”资助，大都会人寿联合中国乡村发展基金会共同发起“银龄关怀”公益计划，关注中国居民家庭养老金融现状，积极提升老年人群金融健康水平。作为“银龄关怀”的重点项目之一，双方携手清华大学五道口金融学院《清华金融评论》，开展中国家庭养老金融健康现状调研。作为项目的核心成果，国内首份《中国家庭养老金融健康指数调研报告（2025年）》（以下简称“《报告》”）在此次发布会上正式亮相。《报告》显示，2025年，我国家庭养老金融健康指数平均得分为48.56分，显示我国家庭养老健康状况步入“积累期”，正朝着有意识建构养老金融规划方向发展。对此，会议呼吁公众提升对家庭金融健康的关注，并提出未来亟须从养老金融体系制度建设、公众金融素养教育、跨代际家庭保障体系构建等多方面综合发力，打造长寿时代家庭养老金融健康的破题“金钥匙”。

逾2.6万户家庭“体检”家庭养老金融整体处于“积累期”

据了解，《报告》首次提出了“养老金融健康指数”（ PensionFinancialHealthIndex，简称PFHI），它是一个衡量家庭管理养老金融和实现养老金融目标情况的指标，从养老保障积累、资产增长潜力、家庭健康状况、家庭结构类型四个维度进行评分，全景式“体检”家庭管理养老金融和实现养老金融目标的情况。指数还将家庭养老金融健康状况划分为七个等级，由低到高分别为起步期、成长期、积累期、巩固期、优化期、成熟期和理想期。

《报告》结果显示，基于全国34个省级行政区26835份有效样本计算，2025年，我国家庭养老金融健康指数平均得分为48.56分。该得分结果表明，我国家庭养老金融健康处于积累期。受访家庭已具备一定的金融健康基础，处于主动积累阶段，开始关注养老金融规划，参与个人养老金或养老理财，正朝着有意识建构养老金融规划方向发展，但投入金额有限，整体上存在“重当下、轻未来”的倾向。对此，《报告》建议，未来亟需从养老金融体系制度建设、公众金融素养教育、多元化金融产品创新、全生命周期健康管理理念、跨代际家庭保障体系构建等方面综合发力，增强人们的养老金融健康。

传统观念与现代挑战碰撞 7080后家庭养老遇新难题

随着人类预期寿命的延长，长寿时代已和老龄化社会携手到来。国家统计局预测数据显示，2030年我国60岁以上人口将达3.5亿。老龄化社会也将加剧家庭代际变迁。目前，我国独居老人占比激增，30年后国内家庭抚养比或将达到1:2。

时代的变化，也在社会最小的细胞单元——家庭中产生阵阵涟漪。《报告》调查发现，中国家庭的养老现状正呈现出传统观念与现代挑战的碰撞，并直接影响着家庭金融健康状况。

一方面，不同年龄的受访人群普遍对养老感到不同程度的焦虑。其中，“家庭支持不足”（包含有子女负担、缺乏家庭关怀、独居风险等），是各年龄段养老焦虑的核心，反映出“家庭”在养老中的关键地位及传统养老功能的弱化。其中，70、80后的现实困境尤为明显。30-50岁“夹心层”可能同时承担着子女教育（占受访者的67.7%）和父母赡养（占受访者的14.7%）的双重压力，其养老准备又不足，缺乏对养老保险、商业养老金产品的重视，凸显从“家庭养老”向“社会养老+家庭养老”转型的紧迫性。

另一方面，在养老模式方面，居家养老仍是主流模式。但不同类型家庭的养老生活愿景各有不同，70、80后面临着日益突出的两代人养老难题。调查发现，在受访的核心家庭（一对夫妻及未婚子女组成的家庭）中，46.34%的人偏好居家养老；在扩展家庭（由三代及以上直系或旁系亲属共同居住的家庭）中，这一比例更高达49.56%。《报告》分析，核心家庭中，子女的照料和情感陪伴降低了老人对机构和社区的依赖，居家养老（如改造房屋、雇佣护工）的成本也更低。这在扩展家庭中更为明显，亲属网络提供照护资源，分散了养老风险。加之东亚文化中“多代同堂”观念较强，居家养老更易被接受。不过，由一对夫妻组成的“夫妻家庭”就更加偏好旅居养老模式。而“空巢家庭”（年龄在50岁以上者独自居住的家庭）更偏好机构养老。

长寿时代何以养老？综合发力打造破题“金钥匙”

那么，长寿时代，我们何以养老？不论是《报告》还是发布会与会嘉宾，均呼吁公众提升对家庭金融健康的关注，并提出未来亟须从制度建设、公众素养教育、市场化保障体系构建等多措并举，打造破题家庭养老金融健康的“金钥匙”。

调查发现，受访家庭的资产配置呈现“房产占比超70%、金融资产不足5%"的失衡状态。同时，受访家庭主要依赖传统养老金融方式，对低风险、稳定收益的金融工具依赖较强，但对多元化养老金融产品认知不足。对此，《报告》建议，一方面，在家庭中积极建立全生命周期财富管理理念，另一方面，不断推进二、三支柱扩面扩容，加速金融产品供给的不断丰富。比如，《报告》指出，61.21%家庭因风险顾虑回避养老保险投资，个人养老金参与率仅为26.73%，商业养老保险覆盖率不足32%。对此，呼吁各方积极行动，消除金融产品的投资顾虑、提升个人养老金参与度、提高养老保险保障。

针对上述不同家庭结构折射的养老需求及70、80后两代人养老的难题，《报告》指出，在多元化家庭结构下，以70、80后为代表的人群，其面临的养老问题不仅是经济层面的，还包括心理和社会支持的缺失。随着传统的家庭养老功能逐渐弱化，各方亟须共同努力，构建多层次养老保障体系，提升社会化养老服务水平。同时，应加强养老金融知识普及，鼓励70、80后通过多元化手段提前规划养老，减轻未来养老压力。

对此，大都会人寿首席市场官姚兵表示，“在当下中国社会，养老不是一个人的事情，而是一个家庭两代人共同的课题；养老不能只是从退休开始进行养老准备，而是应该尽早开始准备；养老更不只是资金安排，而是涉及客户家庭全生命周期的现金流规划。”

大都会人寿于2022年就在业内创新推出360Future家庭养老解决方案（以下简称“360Future”）。日前，大都会人寿在深耕中国市场20周年之际，全新升级360Future，在强化居家养老服务的同时，新增旅居养老和护理养老两大服务板块。姚兵表示，公司始终秉承“以客户为中心”的价值理念，以居家养老构建自身的市场差异化，通过链接市场上优选的合作伙伴和优质资源，如医疗机构、护理养老机构、健康科技机构、智能居家安全的服务机构、健康管理公司等，叠加360Future，构筑全场景、全周期的“产品+增值服务+体验”一站式综合解决方案，让客户家庭两代人均能获得一揽子的养老产品与服务支持。“未来，大都会人寿将积极拥抱行业变革，与各方共同推动养老金融行业的健康发展，为客户开启美好养老生活图景贡献力量。”