美国芯片巨头市值一夜暴涨1.34万亿！一颗芯片炒到近30万元 马斯克此前狂买1万个

在持续已久的“AI热潮”中，各家争相推出的大模型、AI应用，引发了对算力狂热的需求，这也让芯片巨头英伟达赚麻了。

北京时间周四清晨，全球AI算力龙头英伟达发布2024财年第一财季（下称一季报）的财报显示，总收入明显高于预期，而令市场目瞪口呆的亮眼数据也引发盘后股价暴涨。

截至发稿，英伟达股价在盘后涨25.26%，一度大涨近30%，报382.5美元，市值暴涨1.34万亿元人民币，剑指万亿美元市值。

受英伟达股价暴涨影响，台积电美股也在盘后交易中上涨，涨幅超过7％。A股CPO概念，服务器、光通信等板块集体大涨，金百泽20CM一字涨停，寒武纪、浪潮信息涨7%。此外，通信类ETF迎来资金推动，整体涨幅居前。

01.英伟达收入、股价飙涨剑指万亿美元市值

美东时间5月24日周三美股盘后，英伟达公布，在截至公历2023年4月30日的2024财年第一财季：一季度营收71.9亿美元，调整后每股收益为1.09美元，毛利润率66.8%。

英伟达称，数据中心收入激增主要是由于对使用基于Hopper和Ampere架构GPU的生成式AI和大语言模型的需求不断增长，目前正在提高其人工智能芯片的产量，以满足激增的需求。

英伟达CEO黄仁勋 截图自英伟达官网

令市场大感震惊的是，英伟达对第二财季给出了一份令人难以置信的指引。英伟达预计，本财年第二财季、即二季度，营收为110亿美元，正负浮动2%，相当于指引范围在107.8亿到112.2亿美元之间。以110亿美元计算，英伟达预期二季度营收将同比增长约32.7%，较分析师预期高53.2%。

英伟达CEO黄仁勋在发布财报时提到了有关AI应用的广阔前景，称计算机行业正在同时经历两个转变——加速计算和生成式AI，企业竞相将生成式AI应用到各个产品、服务和业务流程中，全球万亿美元规模的已安装数据中心将从通用计算转变到加速计算。

英伟达股价盘后一度飙升28%至391.50美元，创下历史新高，使其市值增加约2000亿美元至超过9600亿美元，扩大了其全球市值最高的芯片制造商和华尔街市值第五大公司的领先地位。

02.芯片供不应求H100被炒到4万美金一个

据财联社报道，在眼下的AI时代，“算力即权力”似乎已成为行业主旋律，算力设施需求量仍在持续攀升。OpenAI指出，AI大模型要持续取得突破，所需要消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍，资金也需要通过指数级增长获得匹配。

需求飙涨下，英伟达GPU价格自然也是水涨船高。之前已有代理商透露，英伟达A100 5个月价格累计涨幅达37.5%，同期A800价格累计涨幅达20.0%。同时，英伟达GPU交货周期也被拉长，之前拿货周期大约为一个月，现在基本都需要三个月或更长，甚至部分新订单“可能要到12月才能交付”。

据第一财经，近日，代表着目前英伟达最尖端技术的AI旗舰芯片H100的售价在多个商铺超过了4万美金。业内人士表示：“H100系列较上一代的A100系列芯片的售价确实要高出不少，但4万美金的价格是有明显的炒作成分了。”

H100 图片来源：英伟达官网

A100的价格大约为1万美金，是目前AI应用的“主力芯片”；另据了解，此前一些零售商对H100的报价大约在3.6万元美金，近期的价格又有了显著上涨。一位内部人士称：“英伟达提供的H100用作人工智能训练的话，一般是8个GPU搭在一个NVLink板上一起卖。”

今年早些时候，英伟达还宣布推出新服务，允许一些企业以每月37000美元的价格租用搭载其人工智能芯片A100的超级计算机DGX。

英伟达表示，H100是第一款针对特定AI架构进行优化的芯片，该架构支撑着AI的众多最新进展（transformers）。行业专家表示，要构建比目前可用的模型更大、数据需求量更大的模型，将需要更强大的芯片。

03.AI落地离不开算力支撑马斯克：获得GPU比获得毒品还难

据澎湃新闻此前援引Business Insider4月11日报道，马斯克最近购买了约1万个GPU（图形处理器），用于公司的两个数据中心之一。一位消息人士告诉媒体，此次购买表明马斯克 " 致力于 " 这项工作，特别是考虑到，如果推特不打算将它们用于AI工作，那么推特几乎没有理由在数据中心级 GPU 上花费这么多钱。

据报道，该项目涉及创建一个生成式人工智能，推特将根据自己的海量数据进行训练。目前还不清楚推特将如何利用这项技术。Business Insider 称，生成式人工智能可以增强推特的搜索功能或帮助重建其广告业务。5月24日，马斯克在接受访谈时表示“获得图形处理器（GPU）比获得毒品要困难得多”。

据中泰证券研报，未来AI应用的落地离不开庞大算力的支撑，也将推动算力产业链快速增长。根据IDC数据，未来5年我国智能算力规模CAGR将达52.3%。AI芯片中，GPU占据主要市场规模。根据IDC数据，2022年国内人工智能芯片市场中，GPU芯片所占市场份额达89.0%。GPU作为市场上Al计算最成熟、应用最广泛的通用型芯片，应用潜力较大，其并行计算架构相较于其他AI芯片更加适合于复杂数学计算场景，支持高度并行的工作负载。

据IDC，2021年中国AI投资规模超100亿美元，2026年将有望达到267亿美元，全球占比约8.9%，排名第二，其中AI底层硬件市场占比将超过AI总投资规模的半数。看好国产AI供应商在产业创新趋势以及国产替代背景下进入快速增长通道。

据不完全统计，目前中国至少有30家公司和机构正在训练人工智能大模型，包括百度、阿里巴巴、商汤科技、科大讯飞等。这也意味着，未来企业对于人工智能服务器的需求和网络基础设施支出将会继续增加。

编辑|王月龙 杜恒峰

校对|段炼