• 我的订阅
  • 财经

苏州银行:资产质量向好支撑业绩高增长

类别:财经 发布时间:2023-06-16 23:21:00 来源:大众证券报

苏州银行(002966)由东吴农商行改制转变而来,是苏州当地唯一法人城商行及唯一社保发卡行,在网点和信贷资源布局方面主要集中在苏州地区,苏州地区贷款投放占比超60%。成立以来,公司践行“以小为美,以民为美”的发展战略,以服务中小企业和个人客户为重心。2015年启动事业部改革,逐步确立零售银行、公司银行、金融市场、数字银行四大事业部,重点业务包括零售存贷款、对公存贷款、财富管理、金融市场和民生金融业务等。立足产业优势开展对公业务,聚焦制造业、小微企业、科创企业等;依靠民生金融切入零售业务,聚焦小微客户服务、消费贷和财富管理。

2023年一季度,苏州银行营收增速有所放缓,利润增速保持20%以上,存贷款保持较高速增长,成长性凸显。截至2023年一季度末,公司总资产、总负债分别同比增长11.63%、11.86%,其中总贷款、总存款分别同比增长17.21%、19.53%,存贷款增速亮眼,资负结构优化。公司不断加强不良贷款管控和清收力度,2023年一季度末不良率环比下降1个基点至0.87%,关注率环比微升1个基点至0.76%,均处于上市银行较低水平;拨备覆盖率环比下降11.15个百分点至519.66%,风险抵补能力较强。

公司发展同苏州经济同频共振,未来规划同区域“十四五”发展深度融合,扩表动能有保障。大零售战略持续推进,多元平台场景优势加码小微、零售业务比较优势,助力低成本资金吸纳沉淀,息差收窄压力有望缓释。多元化牌照获取拓宽渠道,促进公私联动,推动基础客群升级,增加财富、私行客群粘性。数字化转型落地驱动业务降本增效,费用项拖累或逐步减轻。资产质量表现优于同业,拨备“余粮”充足,反哺利润空间较大。

有序拓展经营版图,提升综合经营能力。2022年公司获得基金托管牌照,成为8年来首次获得该牌照的中资商业银行;获批设立江苏省首家公募基金;与苏州金融租赁深化银租联动,共同打造全方位一体化综合金融服务能力。此外,镇江分行开业,实现苏南地区经营机构全覆盖;东吴村镇银行积极落实“上网+进村”战略,着力推动数字化转型和农村普惠金融服务点建设,服务质效有望进一步提升。

公司可转债转股比例低,未来释放业绩驱动转股诉求强。未来三年,公司仍将处在规模高速扩张阶段,对应资本消耗压力较大,除利润留存外,公司有较强动力挖掘其他外延资本补充渠道。当前公司50亿元可转债已进入转股期,转股价为6.78元,强赎价8.81元,未来释放业绩驱动转债进一步转股诉求较强。

光大证券表示,苏州银行的发展与本地经济同频共振,规模扩张节奏快,未来展业空间大。对公业务平台优势鲜明,资源向制造业、科创等实体领域倾斜;零售依托金融生态圈,潜在财富客群庞大。公司近年获得公募基金、托管牌照,理财子牌照获取可期,收入增长空间大。此外,公司存量风险持续清降,新增风险可控,资产质量对业绩拖累减轻,资本安全边际较厚。综合看,苏州银行未来规模扩张、息差改善、中收提速、资产质量稳定向好保障发展可持续性。基于此,预测公司2023-2025年EPS分别为1.31元、1.56元、1.84元。公司当前估值尚处低位,提升空间较大,首次覆盖给予“买入”评级。

山西证券表示,公司地处苏州经济发达区域,对公及零售信贷需求较为旺盛,规模扩张有空间也有能力,资产质量持续改善,业务贡献稳步提升,归母净利润增速有望保持较高位置。预计公司2023-2025年归母公司净利润增速为20.72%、19.31%、17.51%,ROE维持11%以上。参考公司历年估值及可比公司估值,公司2023年目标PB估值应在0.80倍附近,当前为0.72倍,估值水平仍有较大提升空间,首次覆盖给予“买入-A”评级。

记者 刘希玮

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2023-06-17 05:50:57

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

苏州银行上半年利润增速超20%,资产质量稳居上市银行第一梯队
...信贷投放增速及较优的资产质量将继续支持苏州银行盈利高增。 经营业绩量质齐升今年以来,苏州银行凝聚高质量转型发展共识,不断做大规模,调优结构,规模增速表现亮眼。数据显示,截至
2023-08-31 16:49:00
...量防控压力将继续减小,部分优质上市银行业绩有望延续高增长态势,估值也有望迎来修复。但也存在较大压力,因为在逆周期调节之下存贷利差空间呈收窄之势,行业竞争更加激烈,这都加大了银
2023-01-31 22:29:00
三家银行“预喜”上半年业绩,A股银行股能否“起舞”
...选择经济相对发达、利润增速较好的中小银行投资;寻求高增长的投资者则可以关注部分区域经济相对欠缺,但具有创新性的商业银行进行投资,例如,具备特色金融服务的专业性投资银行等,其本
2024-07-24 22:29:00
银行中报观察|17家A股城商行业绩PK:业绩增速与零售分化
...行、宁波银行依旧位居营收、净利三甲,齐鲁银行则凭借高增速排名有所上升,郑州银行则排名后退。而在布局零售转型的过程中,城商行之间零售指标分化显现,17家城商行中仅9家城商行保持
2024-09-01 21:27:00
一季度银行业净利润增速放缓,分化加剧城农商行仍是最大“赢家”
...比增速分别为1.8%、-3.0%、3.8%、1.8%,其中营收维持两位数高增的多是中小银行;净利润同比增速分别为1
2023-05-05 23:11:00
...期后投资收益经历了高速增长,但进入2024年后,其同比高增长的趋势已显著放缓。具体来说,2023年三季度投资收益的同比增速高达156
2024-11-01 10:14:00
评级|瑞丰银行发布一季报,国盛证券给予公司“买入”评级
...(同比+14.7%),3月末不良率0.97%,环比持平。业绩:规模高增+投资收益支撑收入、利润增速双提升一季度瑞丰银行营收同比增速达15
2024-04-28 13:31:00
华夏银行:上半年营收与资产质量双提升 七载笃行高质量发展见成效
...,华夏银行二季度业绩超出预期,主要由于其他非息收入高增以及资产质量逆势表现良好。财报显示,华夏银行二季度营收同比增长7.0%,营收增速较一季度(-4.3%)大幅提升,上半年公
2024-09-06 21:55:00
苏州银行发布2024年度业绩快报:规模与质效双升,以“苏心”绘就舒心画卷
2024年,苏州银行交出了一份令人瞩目的成绩单。2月10日晚,该行正式发布2024年度业绩快报,在复杂多变的经济环境下,苏州银行以“1510”新三年发展战略为指引,突出“以客户为
2025-02-11 18:37:00
更多关于财经的资讯:
【兑现力就是品牌力】中建·玖上琅宸实景示范区兑现,即将耀世首开
让承诺,成为看得见的风景!近日,中建·玖上琅宸实景示范区开放,以央企匠心工艺,打磨至美画卷,每一处笔墨,皆超越所期。回首数百个日夜的营造历程
2025-09-06 09:37:00
沙特据称正推动欧佩克+提前放油:抢市占与稳油价矛盾升级
财联社9月6日讯(编辑 赵昊)知情人士透露,欧佩克+的领头羊沙特阿拉伯希望该组织考虑提前恢复更多石油产量,以尝试夺回更多市场份额
2025-09-06 06:44:00
AI芯片赛道“黑马”来袭,英伟达4万亿市值红线受威胁
财联社9月6日讯(编辑 赵昊)周五(9月5日),英伟达股价收跌2.7%报167.02美元,公司市值守住4万亿美元关口。盘中一度跌超4
2025-09-06 06:44:00
午报创业板指半日涨3.48%,新能源方向全线爆发,算力硬件股集体反弹
一、【早盘盘面回顾】财联社9月5日讯,市场早盘震荡反弹,创业板指领涨。沪深两市半日成交额1.37万亿,较上个交易日缩量2263亿
2025-09-05 12:51:00
中建城服:紧急救援中的“黄金时间”守护者
在中建城服社区的每一个角落,总有一群默默奉献的物业人。他们虽然身处平凡岗位,却用实际行动诠释着“智慧赋能 服务民生”的理念
2025-09-05 14:58:00
中体产业成立场馆运营公司,含体育赛事策划业务
近日,中体(诸暨)场馆运营有限责任公司成立,法定代表人为庞晓峰,经营范围包含:体育赛事策划;体育竞赛组织;票务代理服务;体育保障组织;体育健康服务;体育经纪人服务等。企查查股权穿
2025-09-05 15:12:00
京能清洁能源等在山西成立新公司,注册资本1.07亿元
近日,山西京云清洁能源有限公司成立,法定代表人为蒙荣生,注册资本为1.07亿元,经营范围包含:发电业务、输电业务、供(配)电业务
2025-09-05 15:12:00
鹏辉能源在张家口成立智储能源技术公司
近日,张家口鹏辉智储能源技术有限公司成立,法定代表人为刘旭瑞,经营范围包含:机动车充电销售;太阳能发电技术服务;新能源汽车换电设施销售
2025-09-05 15:12:00
招商蛇口等在常熟成立地产公司
近日,常熟市至远地产有限公司成立,法定代表人为黄爱亮,注册资本为2000万元,经营范围包含:房地产开发经营;物业管理;市场营销策划
2025-09-05 15:12:00
从抗战堡垒到幸福家园,一场金融与红土地的新生实践
深秋的沭河波光粼粼,岸畔朱村口那块巨型石雕上,“让老区人民过上好日子”十个大字在阳光下熠熠生辉。85岁的王克昌老人坐在马扎上
2025-09-05 15:29:00
招商银行威海文登支行反诈宣传“零距离”
如今,信息技术飞速发展,电信网络诈骗却如隐匿的毒瘤,严重威胁着人们的生活。招商银行对反诈宣传工作高度重视,将其置于金融安全与民生保障的核心战略位置
2025-09-05 15:39:00
威海专属!“威你保2025”全新升级,重磅上线!
为进一步完善威海市多层次医疗保障体系,切实减轻威海人民的医疗费用负担,2025年9月2日上午,威海市政府新闻办召开了2025年度定制型补充医疗保险“威你保2025”新闻发布会
2025-09-05 15:39:00
清风玉露,匠心传承——招商银行威海高新支行“非遗”体验活动
招商银行威海高新支行和客户相约在秋天的周末,邀约客户共同体验传统膏方制作的乐趣,在袅袅药香中感受传统文化魅力,收获专属健康呵护
2025-09-05 15:40:00
完美公司荣获“2025绿色智造典范奖”
大河网讯 近日,由数央网、数央公益联合国内众媒体共同举办的第四届国际绿色零碳节暨2025 ESG领袖峰会在上海盛大举行
2025-09-05 15:41:00
完美公司承办“广东知识产权主题沙龙”活动
大河网讯 近日,由广东知识产权保护协会主办、完美公司承办的第六十三期“广东知识产权主题沙龙”在完美华南基地成功举办。此次活动以“直播电商中的知识产权侵权与多方责任划分”为主题
2025-09-05 15:41:00