新海南财经观察 | 10月储蓄国债开售不久即售罄！利率下行如何投资理财？

新海南客户端、南海网记者 汪慧

10月储蓄国债如期而至。10月10日，2023年第九期和第十期储蓄国债（电子式）开售。记者走访海口多家银行网点了解到，储蓄国债利率虽然下调后的水平几乎与部分国有银行普通存款利率持平，但仍难以抵挡储户的购买热情。当日开售不到1小时的时间里，包括工商银行、邮储银行等在内的大部分承销团成员在海口的营业网点均已售罄。线上销售更是出现“秒没”的火爆速度。

国债人气依然不减 开售不到半小时就售罄

“没想到这么快，不到9点过来，国债就已经售罄了。” 10月10日早上8点30分左右，记者来到位于海口国兴大道上的工商银行和建设银行走访国债销售情况，同样前来银行网点咨询储蓄国债的退休人员何女士告诉记者，以前没有抢过国债，最近偶然看到银行人员在朋友圈的宣传海报，决定来试一试，没有想到国债人气这么高。

“我打算买点5年期储蓄国债，利率相对高一点，有2.75%，没有想到已经卖完了。”何女士说，本以为国债利率下调了不再“吃香”，而且也没看到有人在银行排队的情形，原来投资者是在线上操作“抢”额度的。

工商银行海口琼州大桥支行一名工作人员告诉记者，本期发行的国债是年内最后一批，由于是电子式储蓄国债，不同于“凭证式”需要到网点来办理，因此早上并没有大面积排队“抢购”的情况，但是很多消费者已经准时通过手机银行购买了，以至于出现开售不久即售罄的情况。

记者10日上午8点50通过手机银行查询国债，早就被“秒”空。

记者随后又走访了几家银行，发现虽然刚刚开售不到1个小时，额度售罄的并非一家银行网点。

“国债卖完了，三年和五年期的都没有额度了，一般开卖十分钟或者二十分钟就没有了。”邮储银行网点大堂经理告诉记者。另一家股份制银行的柜台人员也告诉记者，此批储蓄国债的基本代销额度已经没有了，“如果你要买，我们可以操作试试机动代销额度还有没有，但是不能确定能买到。”

多家网点工作人员表示，由于发行额度不多、安全性较高等因素，储蓄国债的认购向来十分火爆，电子式国债常常在发行开始几分钟之内便被“秒”空，而凭证式国债需要在银行网点排队购买，但也大多是开售不久即全部售罄。所以此次开卖不到1个小时就“抢”光了的情况很正常。

利率已进入“2时代”，为何国债仍受市民追捧？

本次国债最大发行总额380亿元，其中，第九期期限为3年，票面年利率2.63%，最大发行额190亿元；第十期期限为5年，票面年利率2.75%，最大发行额190亿元。

值得关注的是，这批国债的利率较之前再次下降。

记者梳理发现，若算上此次发行的第九期、第十期储蓄国债，今年发行的5轮共十期储蓄国债中，有4轮出现了利率下调，仅8月份与上一期利率一致。

以今年5月10日发行的2023年第三期和第四期储蓄国债（凭证式）为例，3年期票面利率2.95%，5年期票面利率3.07%；7月发行的第五期和第六期储蓄国债（电子式），3年期票面利率2.85%，5年期2.97%。

今年以来，储蓄国债的5年期票面年利率从年初的3.12%降至了目前的2.75%,，三年期票面年利率从年初的3%降至了目前的2.63%。

国债票面年利率呈现持续走低之势，为何还受到热捧?

“储蓄国债利率下降了但仍很多人买，是因为它有独特的优点。首先，储蓄国债收益相较稳定，利息由财政部支付，一般情况下都能拿到稳定的收益。其次，储蓄国债本金相较安全，本金由财政部出资偿还，基本不会出现违约现象，安全性很高。再次，储蓄国债购买门槛较低，仅为100元，受众面较广。此外，储蓄国债流动性较好，投资者可以提前兑付，且可以获得一定的利息。”兴业银行海口分行财富顾问文爱娜接受记者采访时分析道。

“目前10月份三年期国债利率是2.63%，五年期国债利率是2.75%，从票面利率来看确实不高，但结合储蓄国债的各项特点，也只有银行存款能与之比较。”文爱娜表示，当前国有银行3年期定期存款利率是2.60%，5年期定期存款的利率是2.65%，储蓄国债利率与之相比还是有优势，且当前大家风险偏好普遍下调，所以储蓄国债利率虽然下降了但仍很多人买。

据记者观察，今年购买储蓄国债的不只是中老年投资者，年轻人也逐渐多了起来。“90后”市民李女士告诉记者，虽然此次国债利率已经降至“2时代”，处于近年来的较低水平，但在她看来，目前国债利率比货币基金收益率和部分银行存款利率略高。

李女士说，她身边一些朋友在风险相对较高的基金、理财上吃了亏，也开始转头寻找保本保息的存款产品。

存款利率持续下行，钱放哪里保值增值？

今年以来，六大国有银行和多家股份制银行的存款利率逐步降至“2时代”。与此同时，在资管新规的正式实行下，银行理财产品也不再保本和保息。那么对于市场风险偏好较低，想寻求“替代产品”的投资者，今年还有哪些机会？

据记者梳理，对于储户来说，保本保息的产品只有定期存款、大额存单、国债等为数不多的几类产品了。

走访中，银行人士普遍的观点是：如果要追求高收益，那么必须承受高风险；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

文爱娜建议道：“要做到资产的保值增值，当前形势下只能通过资产配置来实现。大家需要根据自己的风险偏好，对基金、保险、存款等各类产品进行分散配置，其中含权资产的配置比例应根据风险偏好来设定，不要集中单一赛道。”

另一家股份制银行理财经理建议，由于目前股票、基金市场表现低迷，银行理财不再保本，“低利率环境下，存款仍然是稳健理财的好选择。”她认为，期限较长的国债和大额存单，可较好锁定长期收益。

记者梳理了一下，目前海南各类金融机构中，6家国有大行的存款利率普遍下降，且差距很小。其1年及以内的存款利率在1.6%以下，3到5年的定期存款利率在2.20%—2.25%。也就是说，如果在国有大行存下10万，3年后约拿到6600元的利息。除了招商银行，其余大部分股份制银行稍高于国有大银行，例如兴业银行，1年期的存款利率为1.75%。

海南省农信社、海南银行、海口联合农商银行、海口苏南村镇银行等机构的利率则稍高于上述机构。

对于储户如何更好理财的问题，业内人士也建议，在选择理财产品时也应“货比三家”，除了看产品的收益外，也要看其风险性、流动性等。

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