000063，重回A股第一

今天上午，科技股是市场主线，AI领涨，硬件端表现活跃，PCB板块大涨，掀起涨停潮。连续调整后， 龙头股中兴通讯（000063）上午强势反弹，上涨6.42%，成交额为86.61亿元，重回A股成交额排行榜首位置。

上午盘面出现新变化，成交额排名前20个股中，贵州茅台下跌0.07%，寒武纪下跌0.3%，其余个股全部上涨。另外， 这20只个股中，除了国货航、贵州茅台、东方财富、宁德时代，其余股都有AI概念属性。

上午收盘，上证指数下跌0.29%，深证成指上涨0.38%，创业板指上涨0.3%。

AI概念上涨

今天上午，AI概念走强，其中，PCB板块爆发，则成电子涨超28%，鼎泰高科、一博科技、逸豪新材等多股迎来20%涨停。另外，液冷服务器、AI PC、超级电容、光模块等板块也上涨。

目前，市场的一个主要关注点在英伟达GB300带来的增量机会。

据半导体研究和咨询公司SemiAnalysis预计，GB300将在GB200推出的6个月后面世。GB200于2024年四季度少量发货，2025年一季度逐季放量，预计GB300的芯片出货时间在2025年年中，芯片版本更新迭代的速度加快。同时，GB300或将成为Blackwell系列的主力产品。

浙商证券表示，GB300升级带来的投资机会，主要体现在光模块、散热、电源、铜连接、测试、PCB等环节。

具体看，浙商证券建议关注三大升级方向。一是GB300 Flops计算性能提升了50%，同时内存从8个HBM3E升级到12个。计算性能和内存的提升，带动功耗提升。散热、电源等环节与服务器功耗紧密相关，产品有望升级，用量或将明显增长。散热方面，GB300的设计中水冷板、液冷系统、UQD快速接口的使用量或将明显增加。电源方面，GB300或将升级超级电容和BBU技术，确保在断电等突发情况下，系统能够安全关闭，避免数据丢失。

二是GB300的网卡将从CX7升级至CX8，网络规模、性能均得到明显提升。网卡升级对光模块带来两方面影响，一方面是光模块规格升级，1.6T光模块成为GB300的标配；另一方面是组网规模扩大，网络在AI投资的占比或将提升。当前，海外头部厂商正在着力打造十万卡、甚至百万卡集群，网络的层数和复杂度提升，将带来网络投资的指数增长。

三是GB300增加了内存模组和GPU socket，使得组装和替换更加灵活。这种模块化设计不仅提高了系统的可维护性，还为未来的定制化提供了更多可能性。同时，随着机柜设计日益成熟，GB300有望在液冷、PCB、连接器等环节引入更多的供应商。

另外，最近科技巨头纷纷加大数据中心投资，推动AI产业发展。据报道，亚马逊云计算部门亚马逊网络服务（AWS）计划在佐治亚州投资至少110亿美元，以扩大其基础设施，并支持各种云计算和人工智能技术。微软也表示2025财年AI数据中心开支将达800亿美元。1月8日，美光科技在新加坡的新工厂破土动工，未来将投资70亿美元，于2026年开始运营，并从2027年开始扩大美光的先进封装总产能。该类芯片广泛应用于人工智能数据中心，受益于人工智能对先进存储芯片的需求提振。

互联网电商板块上涨

今天上午，互联网电商板块上涨，凯淳股份迎来20%涨停，跨境通、国联股份等个股上涨。

继微信推出礼物功能后， 淘宝近日也上线了“送礼物”功能。淘宝客服表示，目前该功能的部分订单支持微信支付，但礼物领取为24小时内有效，超时礼物自动失效。此外，据媒体报道，目前抖音也能赠送商品礼物，并支持向好友赠送本地生活团购和电商等两大领域的部分商品。抖音电 商相关负责人称，抖音电商于2023年就上线了“替家人”“朋友购物”的功能。

业内人士表示，“送礼物”功能有望成为继7年前微信红包之后的又一爆款，它不仅有望为平台开辟新的流量入口，还能带动平台内的电商产业链、服务商、商家和导购平台等各方共同发展。国泰君安表示，微信红包经验显示，“送礼物”功能有望助力微信电商发展。具备礼品属性的零食、美妆品类，以及对渠道变化敏感度较高的代运营板块有望受益。