• 我的订阅
  • 财经

中金:维持普拉达(01913)“跑赢行业”评级

类别:财经 发布时间:2024-04-26 23:09:00 来源:瘦子财经

中金发布研究报告称,维持普拉达(63.35, 1.70, 2.76%)(01913)“跑赢行业”评级,基于Prada和MiuMiu品牌势头持续强劲,上调2024和2025收入预测3%至51.96亿欧元和56.16亿欧元,并基于利润率可观的皮具部门增速更快,上调2024和2025净利润预测7%和6%至7.57亿欧元和8.67亿欧元,目标价上调7.1%至75港元。公司公布1Q24收入更新:集团收入固定汇率下同比增长+16%,财报披露口径下同比增长+12%至11.9亿欧元,超过机构市场一致预期11.7亿欧元和中金预期11.6亿欧元,货币逆风影响为500个基点。

随着1Q24财报季的深入,Prada集团取得了来之不易的成绩,也是迄今为止所有已公布财报的同业公司中唯一零售额季环比加速增长的公司。Prada品牌和MiuMiu品牌皮具部门的成功为集团利润率的持续扩张提供了进一步保证。该行的行业首推标的仍然是Prada。

业绩会要点如下:1)2024年,管理层目标为集团收入增速快于行业,同时保持利润率逐步扩张趋势,2H24起将更为明显地看到营运杠杆提高带来的利润率提升,因全年市场营销费用集中在1H24。2)尽管同比基数2023年4月表现强劲(4月为2023年增长最快的月份),2024年4月至今仍保持与1Q24类似的增长趋势。3)在1Q24,集团来自中国客群的销售额实现低双位数同比增长,日本客群增长强劲,欧洲客群增长为中单位数,韩国客群增长为正,北美客群同比持平。

4)中国消费者对Prada集团产品的海外消费仍比2019年水平低20-30%,但游客构成里高净值自由行人士占比大幅提升。5)从集团整体来看,1Q24的增长主要由销量推动,其次为涨价,产品销售结构提升的贡献较为有限。集团1Q24季度初增速较慢,随后45天业务表现良好,春节后业务又有所放缓。6)管理层预计2024年零售店面只会轻微扩张,但到2025年,MiuMiu品牌的门店数量将增加10-15%,Prada品牌的门店数量将增加5-10%。7)管理层相信,MiuMiu品牌在北美市场和皮革品类的渗透率较低,而这些领域正是目前MiuMiu强劲增长来源。8)对集团及Prada品牌而言,皮革品类是唯一环比加速的品类。9)电子商务目前占集团收入的10%左右。10)据管理层,Prada品牌眼镜目前在全球眼镜品牌中排在前列。

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2024-04-27 05:45:06

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

普拉达2024年收益净额54.32亿欧元 Miu Miu品牌增长93.2%
观点网讯:3月4日,普拉达公布截至2024年12月31日止十二个月期间的综合业绩公告。期内,普拉达录得收益净额54.32亿欧元
2025-03-04 21:40:00
奢侈品行业大并购?普拉达被曝正在评估收购范思哲
意大利时尚奢侈品集团普拉达据悉考虑收购范思哲。1月10日,据外媒报道,普拉达(Prada)正考虑收购范思哲(Versace)品牌。该奢侈品集团正与顾问花旗银行合作,决定是否进行该
2025-01-10 23:15:00
北京商报讯(记者 蔺雨葳)7月30日,普拉达(Prada)集团发布2024年上半年财报。截至2024年6月30日的6个月内
2024-07-30 20:54:00
...内地美妆市场第二季度逐步复苏。其中,华伦天奴美妆、普拉达香水美妆和Takami等新品牌推动了增长趋势;“6.18”购物节期间,欧莱雅中国四大事业部共有8个品牌占据排行榜前20
2023-07-28 21:33:00
杰富瑞:下调普拉达目标价至62港元 预期上半年EBIT将增长
...告指,受惠于旗下品牌MiuMiu销售势头延续至第二季,预期普拉达(52.65, -1.35, -2.50%)今年上半年息税前盈利(EBIT)将增长12%
2024-07-17 01:01:00
天风证券:首予普拉达“增持”评级 去年收入及净利润增长稳健
天风证券发布研究报告称,首次覆盖,予普拉达(64, -0.45, -0.70%)(01913)“增持”评级,预计2024至26年的收入分别为51
2024-05-14 23:42:00
中金:欧美“鹰派降息”对港银盈利影响可控
中金发表报告指,6至12个月维度维持首推汇丰控股(68.4, 0.55, 0.81%),主要看好其在利率在高位停留更久的环境下持续兑现稳健的业绩和高股东回报
2024-06-25 23:42:00
奢侈品牌大变动!据称普拉达正在考虑收购范思哲
...奢侈品集团Capri Holdings计划出售旗下的范思哲(Versace),普拉达(Prada)正在考虑收购。受这一消息影响
2025-01-11 17:21:00
...块再次高开高走,龙湖集团的股价涨幅继续扩大。当日,中金公司发布研报认为,龙湖是业内领先的综合型开发运营商,较早跑通“开发+持有”模型,在此基础上衍生出空间运营管理业务。中金公
2023-07-28 15:17:00
更多关于财经的资讯: