收益率近80% 但斌夺冠百亿私募“中考”

逾七成百亿私募上半年盈利 10家收益率超10%

近日，上半年私募业绩出炉。根据私募排排网统计数据显示，截至目前，上半年有业绩记录的94家百亿私募，有69家实现正收益，占比73%。其中，东方港湾、正圆等10家百亿私募上半年收益率超过10%。

尽管尚有私募未曾更新6月最后一周的数据，但前期业绩备受质疑的东方港湾创始人但斌，以远超第二名的79.85%的收益率，锁定百亿私募上半年业绩冠军，东方港湾旗下产品更是包揽了百亿私募产品业绩排行榜的前十席位。

百亿私募“中考”放榜 但斌业绩位居榜首

刚刚过去的2023年上半年，市场风格快速切换，结构性行情分化明显。

私募排排网最新统计数据显示，已公布最新业绩的百亿私募中，2023年旗下产品平均收益为4.86%，正收益占比接近七成，其中46只私募基金收益超30%。

具体来看，截至7月4日，百亿私募旗下有业绩记录的产品共计1585只，今年上半年整体收益为4.86%，其中1083只产品实现正收益，占比为68.33%。在实现正收益的产品中，46只产品上半年收益超30%，45只产品收益介于20%-30%之间，227只产品收益介于10%-20%之间。正圆、康曼德、望正、东方港湾、景林、阿巴马等6家主观私募，以及宽德、佳期、稳博、衍复等4家量化私募年内收益率都超过10%。

尽管尚有私募未曾更新6月最后一周的数据，但前期业绩备受质疑的东方港湾创始人但斌，以远超第二名的79.85%的收益率，锁定百亿私募上半年业绩冠军，东方港湾旗下产品更是包揽了百亿私募产品业绩排行榜的前十席位。

截至6月30日，东方港湾麒庭一号的净值为1.7050，今年上半年的收益率达到79.85%，业绩排名第一。东方港湾蜗牛爬爬、东方港湾春风三号、东方港湾春风五号、东方港湾价值投资9号等多只私募产品的今年上半年收益率同样表现亮眼。

其中，东方港湾蜗牛爬爬今年上半年收益率达70.12%，东方港湾春风三号、东方港湾春风五号、东方港湾价值投资9号等多只私募产品上半年净值增长超40%。百亿私募产品业绩排行榜的前十席位均被东方港湾旗下产品包揽。

如果从各家百亿私募表现最好的产品业绩排名来看，除东方港湾外，位居第二的是幻方量化旗下的幻方中证信息指数增强研究精选1号，上半年收益39.61%；排名第三的是银叶投资旗下基金经理陈刚管理的股票型产品银叶曜盈3号，上半年收益达到37%。望正资产旗下的望正共赢17号，上半年收益率也超过30%。

重仓美股科技龙头

整体来看，由于重仓特斯拉、英伟达等美股科技龙头，但斌部分产品上半年业绩靓丽。不过，但斌旗下仍有上百只产品的净值在1元以下。

从但斌的微博动态来看，其尤为关注特斯拉的动态。例如，7月5日，他就转发了一篇题为《特斯拉Q2全球交付46.6万辆，秘密武器已公开，争议中继续前行》的文章。7月4日，据中国乘联会周二公布的数据显示，6月特斯拉中国汽车销量为93680辆，较去年同期的78906辆增长18.72%，环比则增长20.57%。但斌随后在微博转发了该消息。

除此之外，近期但斌将更多的关注放在了AI板块。上月中旬，但斌转发了一条文章，其中观点称“生成式AI将成1.3万亿美元市”。

2023年交易时间已经进入下半年，还有哪些投资机会受私募关注呢？

仁桥资产总经理夏俊杰表示，尽管投资者的信心尚未修复，市场未来的主线也并不清晰，无法形成合力，但从周期的角度看，这个位置筑底成功的概率是很大的，上行机会远远大于下行风险，继续保持积极和乐观的心态。

清和泉资本表示，在没有外力打破当下格局之下，全A指数预计仍维持窄幅震荡，结构性机会为主。一是当前市场缺乏估值驱动，导致指数与经济指标高度相关，所以中国经济下半年的走势和斜率决定指数的空间。二是分子端缺乏弹性，分母端市场一直抱有一定的积极预期，但是目前的环境下，预计仍较难大幅扩张。

具体到板块方面，清和泉资本认为，虽短期基本面承压，但预计下半年存在预期变化的两类板块。一是上游资源，上半年全球定价品种价格韧性仍较足，在通胀中枢抬升背景下在缓慢重估，另外下半年关注美元走弱和通胀反弹的催化，比如铜、黄金、石油等。二是顺周期且低位板块，因当前经济弹性不足，市场在循环交易“强预期，弱现实”，但如果满足高赔率和政策刺激这两个条件，估值修复的空间会打开，比如电解铝、小微行、创新药、风电等。