台积电久违大涨！半导体行业“黎明将至”？

全球最大芯片代工厂台积电10月营收自今年2月以来首次同比正增长，半导体行业拐点到了？台积电台股股价今日一度涨逾4.1%，至580元新台币，为5月以来最大单日涨幅。

11月10日周五，台积电公布10月营收报告。报告显示，10月台积电合并营收为2432.03亿元新台币（约合549.64亿元人民币），环比增长34.8%，较上年同期增长15.7%，而这也为台积电自今年2月以来单月营收首次同比正增长。

分析师认为这也可以看出全球芯片市场似乎正逐渐从低谷中复苏。受此消息提振，台积电美股上周五收涨6.35%，创下5月份以来的最大单日涨幅，今日美股盘前台积电小幅下跌0.4%。

今年10月台积电预计第四季度的收入和利润将继续高于当前分析师的预期，这种相对乐观的指引显示，台积电认为半导体市场的拐点就在眼前，已经开始看到智能手机和个人电脑需求趋于稳定的迹象，人工智能领域的需求将是其长期增长的助推剂。

台积电透露，AI应用仅占其收入的6%，但预计未来5年这一细分市场将以平均每年50%的速度增长。

最近几周，英特尔和三星也都认为芯片行业最糟糕的时期已经过去，三星第三季度营收同比下滑12%，但净利润5.5万亿韩元远超预期，关键芯片业务亏损大幅收窄，三星交出了今年以来最好的成绩单。

三星表示，存储芯片市场有望复苏，预计2024年DRAM需求将增加，三星存储芯片高管Kim Jae-june 表示：

“我们认为目前的复苏势头将在明年继续下去。”

11月13日媒体报道称，当前市场对台积电CoWoS需求旺盛，除英伟达已经在10月确定扩大订单外，苹果、AMD、博通、Marvell等重量级客户近期同样大幅追单。

媒体称，台积电为应对上述五大客户需求，已经在努力加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，预计明年月产能将比原目标再增加约20%达3.5万片。业界人士分析称，台积电五大客户大追单，表明AI应用已经遍地开花，带动AI芯片需求爆发。

据悉，英伟达是目前台积电 CoWoS 先进封装主要大客户，几乎包下了六成相关产能，包括 H100、A100等AI芯片都有应用。

与此同时，AMD最新AI芯片产品目前也正处于量产阶段，预计明年上市的 MI300 芯片将采 SoIC 及 CoWoS 等两种先进封装结构。

除此之外，AMD旗下赛灵思也一直是台积电 CoWoS 先进封装主要客户。随着未来 AI 需求持续增加，赛灵思、博通等公司同样也开始对台积追加 CoWoS 先进封装产能。

魏哲家曾指出，客户要求增加先进封装产能，并非因为半导体先进制程价格（高）的问题，而是客户更有提升系统性能的需求，包括传输速度、降低功耗等因素。

而短期内，台积电面临的问题是如何提高产能以满足AI快速增长的需求。由于CoWoS先进封装产能吃紧，AI芯片出货量受影响。

随着芯片尺寸不断缩小，找到更智能的方式将不同类型的芯片组装在一起也变得越来越重要，特别是对于像AI这样的需求非常高的应用。

台积电目标是明年将CoWoS的产能提高一倍，但实现这一目标还取决于其设备供应商的能力。由于CoWoS设备交期依旧长达8个月，媒体称，台积电11月已开始改装设备，启动整合扇出型封装（InFO）改机。

（来源：华尔街见闻）