马云一个月内两次现身，传递什么信号？

低调多年的马云最近出现得频繁了一些。

12月8日，马云突然亮相蚂蚁园区，并在支付宝和蚂蚁集团二十周年活动现场致辞：“今天，我不是为蚂蚁过去的20年而来，而是为了蚂蚁未来的20年而来。”

而在十多天前，马云的身影就出现在了在阿里西溪园区内。网传图片中，马云着一身休闲装，手拿咖啡与多位阿里员工合影。

同样在阿里巴巴25周年的节点，马云虽未现身，但仍在公司内网发帖，称“阿里相信市场的力量和创新的价值”“立志要做一家能生存102年的公司”。

事实上，作为阿里巴巴和蚂蚁两家集团的创始人之一，自2019年卸任阿里巴巴集团董事局主席之后，马云已经很少公开露面了。在这期间，阿里巴巴和蚂蚁集团几经沉浮，历经了多次重要的变革和发展。

之后马云的现身和发言，似乎都与企业发展关键节点息息相关。

特别是在2023年3月，阿里巴巴启动其历史上最大的一次变革，将公司分拆并重组成六大业务集团及多家业务公司，即“1+6+N”结构。同年5月下旬，马云召集淘天集团各业务负责人，开了一场小范围内的沟通会，一个月后阿里宣布张勇卸任董事会主席兼CEO职务，蔡崇信和吴泳铭接任。

蚂蚁集团则在2020年被叫停上市后，进入3年整改期，并以接受罚款和关停违规业务告终。和阿里巴巴一样，蚂蚁集团也在去年梳理了内部战略，进行了一轮组织变革。

如今，这两家企业都已重整了装束，再次上路。而马云的频频现身，或意在为着新一轮的冲刺吹响号角——面向未来，从新开始。

图源：蚂蚁集团官方微信号

AI会改变一切

马云出现的时间点，不仅是蚂蚁集团成立的20周年，也是蚂蚁集团更换CEO之际。

12月8日，蚂蚁集团董事长兼CEO井贤栋通过全员信宣布，韩歆毅将从2025年3月1日起正式接任蚂蚁集团CEO一职，全面负责蚂蚁集团的各项业务及日常管理工作，向井贤栋及董事会汇报。

韩歆毅于2014年5月加入蚂蚁集团，今年3月刚刚出任蚂蚁集团总裁。据了解，未来，井贤栋将专注于蚂蚁集团董事长工作，并全力支持好韩歆毅和管理团队。

面对这样一个新旧交棒的时间节点，马云在此次演讲中多次提及了AI。

“20年以前互联网刚刚来到的时候，我们这代人很幸运，我们抓住了互联网时代的机遇。从今天来看，未来20年的AI时代能带来的改变会超出所有人的想象，因为AI会是一个更加伟大的时代。”马云称。

他表示，AI会改变一切，但这并不代表AI会决定一切。技术固然重要，但是未来真正决定胜负的还是今天，“我们为这个即将来到的时代做一些什么真正有价值，而又是与众不同的东西。”

事实上，早在2023年，蚂蚁集团董事长兼CEO井贤栋就在全员信中首次公开新三大战略“AI Firs”“支付宝双飞轮”“加速全球化”。

AI被放在了首位，蚂蚁AI战略全面提速。

据了解，蚂蚁集团目前已经布局了包括大模型、知识图谱、运筹优化、图学习、可信AI等AI领域技术。近日，蚂蚁集团又收购了一家专注于大语言模型与强化学习结合的初创公司边塞科技。边塞科技创始人吴翼在社交媒体上回应称，自己已受邀加入蚂蚁集团，担任新成立的强化学习实验室首席科学家。不过，边塞科技仍将维持其独立运营状态，而原有的投资人则选择退出。

此前，蚂蚁集团董事长兼CEO井贤栋在2024数字中国建设峰会上透露，下一个十年，蚂蚁将以更大力度投入科技创新，聚焦人工智能和数据要素技术，开启蚂蚁科技的全新未来。在2024世界人工智能大会上，井贤栋还透露蚂蚁发力专业智能体，加速产业应用的计划。

马云已不是第一次表达出对AI技术的重视。今年4月，马云在阿里内网发表题为《致改革 致创新》的帖子时，就称“AI时代刚刚到来”。去年11月末，马云在阿里内网发言看好AI电商机会，表示“AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战。”

在阿里巴巴集团内部，CEO吴泳铭提出阿里云坚持“AI驱动、公共云优先”，今年以来阿里云多次宣布降价，并加快大模型开源的脚步。

据阿里巴巴集团最新季度业绩，阿里云季度收入296.1亿元，同比增长7%，对比上一季度265.49亿元，环比增长11.5%。这是阿里云连续第四个季度实现增速上涨。该季度，阿里云经调整EBITA利润达到26.61亿元，同比增长89%，超越分析师预期的24.93亿元。

面向着“未来”重新出发

作为阿里的灵魂人物，马云的每次露面和发言持续吸引着外界的关注。在商业界的雷达上，他的每一次公开亮相，似乎总能引领阿里巴巴激起新波澜。

11月，就在马云现身阿里新园区的一周前，阿里巴巴电商版图刚迎来“合并”大动作。

11月21日，阿里巴巴集团宣布成立阿里巴巴电商事业群，全面整合淘宝天猫集团、阿里巴巴国际数字商业集团以及1688、闲鱼等电商业务。新事业群由蒋凡担任CEO，向吴泳铭汇报。按照2024财年营收来看，相关盘子体量至少高达5000亿。

11月份阿里巴巴的调整也是一个面向未来的一个调整，当时阿里巴巴集团CEO吴泳铭就表示，“25岁的阿里巴巴仍要以创业的心态，不断创新”，也点出了“站在新的起点上”“把握住AI时代的机遇”等。

不难想象，推动这一整合的底层逻辑也关乎马云多次强调的“未来”——中国及全球电商未来的竞争格局。

20年前，阿里巴巴集团抓住了中国电子商务发展的机遇，迅速壮大。1999年，马云在杭州创立了阿里巴巴，这是其发展的起点。最初，阿里巴巴主要是一个B2B平台，后来发展成为一个涵盖多个领域的数字经济体。在其发展过程中，阿里巴巴推出了多个重要平台和业务，包括淘宝、支付宝、天猫、阿里云和菜鸟网络等。

如今，从阿里集团最新一个季度的财报可以看到，淘天双11实现GMV强劲增长，买家数量创历史新高。但与此同时，国内电商已经进入存量时代，增量空间有限。而阿里的海外电商业务仍处于高增长阶段，需要获得更多国内优质供给的进一步支撑。

2025财年第二季度财报显示，作为阿里巴巴“基本盘”的淘天集团，实现收入约990亿元，同比增长1%；第二大营收支柱国际数字商业集团创收316.72亿元，同比增长29%，是阿里集团内部收入增长最快的板块，但其经调整EBITA亏损29.05亿元，是去年同期亏损金额的7.5倍。

图源：阿里巴巴集团2025财年第二季度财报

此次蒋凡重回聚光灯下，背负着阿里电商板块的未来，一方面要让淘天集团恢复快速增长，另一方面让国际数字商业集团扭亏。

三年前，蒋凡接手阿里国际数字商业后，迅速到海外调研并梳理业务，形成2个国内跨境业务（速卖通、国际站）+4个海外本土业务（Lazada、Miravia、Trendyol、Daraz）的格局，并推出全托管、半托管、自营模式。阿里海外业务定位逐渐变得清晰，并在之后从重要业务板块变为独立的国际数字商业集团。

如今蒋凡再被委以重任，从外部环境来看，阿里在国内依旧面临着拼多多、京东等的挑战，国际市场上也有SHEIN、拼多多旗下的TEMU，以及风头正盛的TikTok Shop电商等对手。

目前来看，新变革后的“第一把火”，是阿里巴巴拿下2025年春晚的独家电商合作项目。

12月2日，中央广播电视总台总经理室与阿里巴巴签订总台2025乙巳蛇年《春节联欢晚会》独家电商互动平台合作项目。这是阿里第四次上春晚，此前三次分别为2018年和2020年以及2021年。

再次回归春晚舞台，意味着阿里电商又将迎来一次全民性的品牌曝光。届时，阿里巴巴能否借助春晚这一超级IP重振旗鼓，又将放出怎样的大招夺回用户流量和市场份额，还将拭目以待。