副行长获批！温岭农商行冲刺千亿目标 收入单一和合规挑战犹存

浙江农信旗下温岭农商行迎来了高管变动。

图：台州监管分局核准周于渊温岭农商行副行长资格截图

近期，台州金融监管分局核准了周于渊温岭农商银行董事、副行长的任职资格。公开资料显示，周于渊此前在黄岩农商银行任职，担任该行党委委员、院桥支行行长。

机构之家关注到，近两年温岭农商银行高管变动频频：今年以来，郭海涌接任林国苗开始担任董事会秘书，王国雄、江迪一辞去副行长一职，林瑞胜接任。去年4月，陈波接任陈曦当选董事长一职。

千亿城商行达成在即，多项指标处于领先水平

温岭农商银行于2015年12月正式挂牌开业，其前身为温岭农村信用社、温岭农村合作银行。现下辖21家支行、1家营业部、42家分理处，共908名员工。总部位于温岭市，设有17个部（室）、运营清算中心等11个中心。

身处浙江台州温岭，经济活力发达地区。大环境助力下，温岭农商行正逐步实现走上千亿规模台阶。

图：温岭农商行资产规模（亿元）及增速（%）

资料来源：wind

上图展示了该行近几年资产规模和同比增速情况。从近几年不断加快的扩表增速，可见其“勃勃雄心”。2020年至2023年，该行资产总额分别为512亿、574亿、678亿和819亿，同比增速分别为10.9%、12.1%、18.2%和20.7%，增速不断提升。若按照此扩张节奏，2025年该行资产总额将毫无疑问地跨越千亿。

从规模结构来看，近几年其贷款占比整体提升。2020年为67.8%，到了2023年则提升至71.4%。负债端来看，结构更为“传统”。截止2023年底，该行总负债为744亿，其中存款占比高达89.6%，达666亿。对于金融债券、同业负债等，布局较少。

表：温岭农商银行主要业绩情况

资料来源：wind

和不断提高增速的总资产规模相比，温岭农商行业绩表现显得相对收敛和冷静。2020年至2023年该行收入分别为16.1亿、17.2亿、18.9亿和20.8亿。对应增速分别为-2.2%、6.3%、10.4%和9.8%。净利润方面，从2020年的6.0亿提升至2023年的7.7亿，年化增速为9%。2023年，该行拨备前利润12.9亿，同比增长2.7%。拨备前利润和净利润偏离度较低，体现该行业绩增长更为“扎实”。

图：温岭农商行资产质量情况

资料来源：wind

温岭农商银行超高的拨备水平应该会让其同业羡慕不已，体现其充足的风险抵御能力。2020年至2023年，该行拨备覆盖率始终保持在500%以上，在2022年更是接近700%。资产质量方面，该行不良率整体保持在低水平，并降至1%以内。截止2023年底，该行不良率仅为0.87%。目前地产行业整体处于调整阶段，截止2023年末，该行房地产信贷余额占比仅为2%，居民房贷占比为1.5%，基本上“免疫”了此次风险。

此外，该行资本水平仍处于较高水平，展示其未来潜在开阔的扩表和展业空间。截止2023年末，该行核心一级资本充足率为13.77%，总体资本充足率为14.92%，均大幅高于行业平均。

成长中仍面临烦恼：收入结构单一、成本抬升以及合规性问题

尽管该行展示出较强的活力和“弹药”储备，但仍有一些不足之处，其中之一，便是收入结构过于单一。从近几年来看，温岭农商银行仍以利息收入为主，占比在九成左右。以2023年数据来看，其实现利息净收入18.7亿，占比89.9%。当年手续费净收入为亏损0.44亿，而投资及其他收入占比为10.5%。在该行官网中，曾表示出“以中间业务为两翼”的经营格局诉求，目前来看并未实现。

图：温岭农商行成本收入比情况

资料来源：wind

不断走高的成本则是该行面临的另一挑战之一。根据wind数据，2023年，该行成本收入比36.6%，大幅高于过往几年，同时也是15年内新高，成本管控势在必行。

图：温岭农商行贷款集中度情况（%）

资料来源：wind

除了上升的成本之外，温岭农商行对贷款集中度在近几年有明显的提升。上图展示了该行单一最大客户贷款比例和前10家客户贷款比例情况。以2020年以来，该行单一最大客户贷款比例为1.05%，但到了2023年就上升至1.31%，提升26BP；前10家客户贷款比例则从6.70%上升至9.91%，上升3.21个百分点。对客户信贷集中，一方面容易在业务开展中形成被动局面；另一方面则是在出现风险事件时，银行往往不能顺利脱身，从而承当相当比重的坏账风险。

图：本月初温岭农商行被监管处罚情况

更值得注意的是，这家快速成长的农商行，依旧面临一些合规风险事件，并被监管警示：就在本月初，国家金融监督管理总局台州监管分局行政处罚信息公开表显示，浙江温岭农村商业银行因违规设定时点性存款规模考核指标、通过不正当方式吸收存款，被罚款130万元。同时，对时任松门支行行长的李根伟进行警告。而在今年4月，该行则被“重罚”220万元，涉及主要违法违规事实为：董事未经任职资格核准而履职；贷款管理不到位，流动资金贷款用于固定资产投资，对公信贷资金挪用于购买土地、非上市公司股权投资、作承兑汇票保证金；向银行员工发放经营性贷款；贷款管理严重不审慎等等。同时，有3名责任人被警告，分别为时任温岭农商行客户经理施嘉辉、王丰、王浩列。

近两年温岭农商行高管变动频繁，在周于渊副行长资格核准后，温岭农商银行仍维持了“一正三副”的行长格局。在地域优势加成下，该行实现了有别于大多数银行的快速扩表进程，势如破竹直指千亿农商行。不过，在规模快速增长的背后，该行仍面临一些挑战：例如收入结构比较单一、成本和贷款集中度抬升，同时也因内控和管理问题被监管开出大罚单。对于新管理层而言，亟需重视并有的放矢采取措施。